Разблокируйте дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.
BlackRock стала последней финансовой фирмой, которая спасла крупную группу по изменению климата после избрания Дональда Трампа президентом США и усиления контроля со стороны регулирующих органов.
Крупнейший в мире управляющий капиталом сообщил институциональным клиентам в письме в четверг, что он покинул Net Zero Asset Managers, глобальную группу, которая описывает себя как приверженная «цели достижения нулевых выбросов парниковых газов к 2050 году или раньше».
Членство в NZAM «вызвало путаницу в отношении практики BlackRock и подвергло нас юридическим расследованиям со стороны различных государственных чиновников», написал вице-председатель Филипп Хильдебранд, согласно копии письма, с которой ознакомилась Financial Times.
Все шесть крупнейших банков США, JPMorgan, Citigroup, Bank of America, Morgan Stanley, Wells Fargo и Goldman Sachs, в последние недели вышли из аналогичной группы банков — Net-Zero Banking Alliance.
С момента принятия в 2020 году позиции, согласно которой «климатический риск — это инвестиционный риск», BlackRock подверглась постоянным нападкам со стороны консервативных политиков США. Они начали судебные иски, расследования со стороны регулирующих органов и бойкотировали, утверждая, что управляющий капиталом в 11,5 триллионов долларов использует свои крупные активы для продвижения климатической активности и других форм «пробуждённого капитализма» в американских компаниях.
В конце прошлого года 11 штатов, возглавляемых республиканцами, подали в суд на BlackRock, Vanguard и State Street, утверждая, что они вступили в сговор с целью ограничения поставок угля и продвижения «деструктивной, политизированной экологической программы». Федеральные органы по надзору за банковской деятельностью и энергетикой также начали расследование того, соблюдают ли управляющие крупными капиталами нормативные требования, чтобы действовать в качестве пассивных инвесторов.
В то же время прогрессивные группы стали все более критично относиться к позиции управляющего капиталом, согласно которой финансовые интересы его клиентов должны иметь приоритет, если только инвесторы специально не попросят сделать устойчивое развитие приоритетом.
Поддержка BlackRock предложений акционеров по экологическим и социальным вопросам упала с 47 процентов в 2021 году до 4 процентов в прошлом году.
BlackRock время от времени пыталась решить эту проблему, отчасти потому, что у нее также есть большая группа клиентов в Европе, которые хотят более быстрого прогресса в решении проблемы изменения климата.
В прошлом году он занял золотую середину в отношении другой климатической организации, Climate Action 100+, группы инвесторов, которая лоббирует компании за сокращение выбросов парниковых газов. Она вышла из группы как глобальная организация, но ее меньшее международное подразделение осталось ее членом.
Vanguard покинул NZAM более года назад, а State Street остается его членом. Гигант облигаций Pimco и подразделение по управлению активами Goldman Sachs так и не объединились.
В письме BlackRock говорится, что ее выход из NZAM «не меняет то, как мы разрабатываем продукты и решения для клиентов или как мы управляем их портфелями. Активные портфельные менеджеры BlackRock продолжают оценивать существенные риски, связанные с климатом, наряду с другими инвестиционными рисками».
