Будьте в курсе бесплатных обновлений
Просто зарегистрируйтесь в ESG-инвестирование myFT Digest — доставляется прямо на ваш почтовый ящик.
Федеральный суд США постановил, что American Airlines подвела работников, выбрав BlackRock для управления частью своей пенсионной схемы, а судья заявил, что крупнейший в мире управляющий активами был запятнан «ESG-активизмом».
Решение окружного судьи северного Техаса Рида О'Коннора подчеркивает, что американские компании сталкиваются с растущими правовыми рисками, связанными с экологической, социальной и управленческой политикой, а также политикой многообразия и инклюзивности.
Решения О'Коннора были приняты на фоне культурной войны в США из-за программ, продвигающих все, от расового разнообразия до защиты окружающей среды. Избранный президент Дональд Трамп и его союзники, такие как Илон Маск, решительно возражали против этих схем, и некоторые компании начали отменять их еще до дня инаугурации, который состоится позднее в этом месяце.
«Это (дело) вообще не о фондах ESG», — сказал Джош Лихтенштейн, партнер юридической фирмы Ropes & Grey. Он сказал, что это одно из крупнейших дел во всех судебных процессах по пенсионным фондам в США, потому что «на мой взгляд, тот же иск может быть предъявлен буквально к любому плану 401k в Америке».
Консервативные группы в последние годы расследовали подобные дела и стремились лично подобрать судей, которые, по их мнению, встанут на их сторону. О'Коннор, назначенец Джорджа Буша-младшего, в прошлом месяце отказался от соглашения Boeing 737 Max о признании вины с министерством юстиции США по поводу положений, касающихся разнообразия, равенства и инклюзивности.
В коллективном иске American Airlines, поданном пилотом в 2023 году, утверждалось, что авиаперевозчик нарушил свои фидуциарные обязанности перед сотрудниками в рамках своего плана 401k, наняв инвестиционных менеджеров, «которые преследуют левые политические цели посредством стратегий ESG». В жалобе не упоминается BlackRock, а управляющая компания не является стороной в иске.
Однако О'Коннор воспользовался отношениями BlackRock с American Airlines как крупнейшим инвестиционным менеджером для своего плана 401k. Схема сбережений включала пассивные индексные фонды и активные фонды, но не включала в себя какие-либо стратегии, специфичные для ESG.
Но он сказал, что голосование BlackRock в 2021 году за хедж-фонд Engine No. 1 в его борьбе за доверенных лиц с энергетическим гигантом ExxonMobil — среди других голосов — представляет собой «ESG-активизм». American Airlines «позволила BlackRock продолжать управлять плановыми активами на миллиарды долларов (401 тыс.) в целях достижения неэкономических интересов ESG», — сказал О'Коннор.
О'Коннор постановил, что American Airlines нарушила свою фидуциарную обязанность лояльности по отношению к участникам плана, не сумев разделить «интересы ESG BlackRock», а также свои собственные корпоративные цели, «что привело к недопустимому перекрестному опылению». Однако он сказал, что American не нарушила свой долг осмотрительности «в связи с разработкой и внедрением процессов мониторинга плана».
Судья отложил вынесение решения о том, понесли ли участники плана какие-либо убытки.
American и BlackRock не ответили на запросы о комментариях.
Дополнительный репортаж Клэр Буши
