Разблокируйте дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.
Одна из крупнейших в Европе групп по недвижимости готовится к последствиям сложного юридического спора между ее владельцем-миллиардером и двумя осужденными за отмывание денег, которые утверждают, что финансировали его в частном порядке.
Высшее руководство CPIPG, группы, котирующейся на Франкфуртской фондовой бирже, которой управляет чешский миллиардер Радован Витек, готовит планы по сегрегации активов на сумму 537 миллионов евро после постановления кипрского суда о замораживании активов.
Ранее в этом году суд вынес решение в пользу двух истцов, чешских инвесторов Марека Чмейлы и Иржи Дивиша. Но юридические споры до сих пор означали, что оно не было исполнено.
Победа инвесторов увеличивает вероятность того, что основные претензии, лежащие в основе спора, который за последние несколько лет переходил из одной юрисдикции в другую из-за технических юридических проблем, наконец-то будут услышаны.
Чмейла и Дивиш уже несколько лет безуспешно преследуют CPIPG и Витека через суд, утверждая, что девелопер-миллиардер обманом лишил их огромных ранних инвестиций в свою группу. Витек отверг обвинения, и все дела в Чехии, Люксембурге и США были прекращены.
Витек, основной акционер CPIPG, являющийся резидентом Швейцарии, построил свою империю недвижимости посредством серии смелых, а иногда и агрессивных поглощений, нападая на компании, занимающиеся недвижимостью по заниженным ценам, часто используя сложные финансовые структуры для обеспечения контроля.
В своем заявлении о замораживании активов, с которым ознакомилась FT, Чмейла и Дивиш утверждали, что была использована сложная серия корпоративных оболочек и трастовых соглашений, чтобы лишить их доступа к активам, на которые они имели законное право собственности.
Витек отрицает, что у него была какая-либо тайная договоренность с этой парой.
В центре дела инвесторов находится обвинение в том, что «паритетное партнерство» с Витеком было установлено тайно, потому что, будучи осужденными за отмывание денег, и они сами, и магнат недвижимости чувствовали, что любая публично известная инвестиция могла бы иметь пагубное влияние на доступ группы к будущим источникам капитала и банковским услугам.
В 2013 году центральный уголовный суд Швейцарии признал пару виновной в «масштабной» преступной схеме по ограблению чешской угольной компании Mostecká uhelná společnost (MUS), в рамках которой деньги отмывались через сеть из более чем 100 счетов в швейцарских банках.
Юрисконсульты CPIPG и Витека утверждают, что приговор должен иметь существенное влияние на юридический спор.
Хотя руководители CPIPG оспаривают эти обвинения, группа была вынуждена разработать юридические планы на случай непредвиденных обстоятельств, чтобы выполнить уведомление, ожидаемое от суда на Кипре, сообщили Financial Times люди, знакомые с этим вопросом.
Группа полагает, что она может легко заложить необремененные ликвидные активы из своего портфеля в 20 миллиардов евро, чтобы выполнить требования постановления суда, говорят люди, и ей не придется закладывать наличные.
Однако адвокат инвесторов Марек Стубли выразил сомнение в том, что «огороженная» недвижимость, заложенная законным путем от CPIPG, будет соответствовать постановлению кипрского суда о замораживании активов. Он сказал, что его клиенты ожидали, что наличные будут храниться на отдельных банковских счетах.
Многие крупные европейские инвесторы в коммерческую недвижимость по-прежнему сталкиваются с проблемой ликвидности после того, как стоимость портфеля резко упала из-за роста процентных ставок за последние два года.
Руководители CPIPG, которая имеет в обращении облигации на сумму 4,9 млрд евро, заявляют, что имеют свободный доступ к капиталу и ликвидности и были полностью прозрачны с кредиторами в отношении юридических проблем, предъявленных компании.
«Истцы неоднократно пытались, но безуспешно, «перепродать» эти обвинения в судах различных юрисдикций», — говорится в заявлении CPIPG.
«Решение Кипра, которое CPIPG обжаловала, не оказало практического влияния на Группу или любые банковские счета или активы, принадлежащие CPIPG или Vítek. Портфель недвижимости CPIPG продолжает показывать хорошие результаты, и мы по-прежнему сосредоточены на реализации нашей стратегии».
Апелляционный процесс может занять до двух лет. Кипрские суды постановили, что Чмейла и Дивиш должны подать полную жалобу к первой неделе декабря.
53-летний Витек — воинственная фигура, которая в споре с местным муниципалитетом о роскошном швейцарском курорте Кран-Монтана в 2018 году отключила горнолыжные подъемники, которыми он тогда владел. Этот шаг лишил город любителей зимних видов спорта, которые были его самым ценным источником денег.
Витек продал свою инвестицию в оператор подъемников в Кран-Монтане в прошлом году.
CPIPG также стала объектом внимания известного короткого продавца Мадди Уотерса, который в ноябре 2023 года обвинил Vítek в переоценке активов и «разводе активов» компаний группы.
Независимая проверка финансовых дел группы, проведенная юридической фирмой White and Case, проведенная по заказу совета директоров CPIPG, в сентябре пришла к выводу, что обвинения необоснованны.
