Clearwater Analytics, компания, разрабатывающая инструменты бухгалтерского учета, соблюдения требований и отчетности о рисках для управляющих активами, заявила в понедельник, что заключила окончательное соглашение о приобретении платформы управления инвестициями Enfusion за 1,5 миллиарда долларов.
Clearwater, которая заявляет, что получила кредит в размере 800 миллионов долларов для финансирования сделки, а также возобновляемую кредитную линию в 200 миллионов долларов, позволит акционерам Enfusion выбрать получение денежных средств, акций или их смеси. Clearwater планирует выплатить 760 миллионов долларов наличными и выпустить от 23 до 28 миллионов новых акций акционерам Enfusion.
Правления обеих компаний согласились с условиями. Если акционеры и регулирующие органы Enfusion одобрят сделку, Клируотер ожидает, что сделка будет закрыта во втором квартале 2025 года.
Enfusion, базирующаяся в Чикаго, была основана в 1997 году как консалтинговая фирма в области технологий и операций. Заметив пробел на рынке систем управления портфелем, управляющие партнеры Enfusion сосредоточили свои усилия на запуске текущего инвестиционного инструментария компании.
Enfusion привлекла десятки миллионов долларов венчурного капитала от инвесторов, включая Iconiq Growth и FTV Capital, которым принадлежит 45% компании вместе с генеральным директором Enfusion Олегом Мовчаном. После выхода на биржу в 2021 году Enfusion была оценена в 1,9 миллиарда долларов.
Clearwater утверждает, что ее покупка, за которую она платит 13% надбавку к цене акций Enfusion по состоянию на 10 января, является разумной, указывая на обнадеживающие недавние финансовые результаты Enfusion. Enfusion сообщила о предварительном росте выручки на ~ 15% в годовом исчислении до ~ 201 миллиона долларов в 2024 году и о предварительном росте годовой повторяющейся выручки на ~ 13% в годовом исчислении до ~ 210 миллионов долларов.
Клируотер также рассматривает Enfusion как средство создания «комплексной платформы для всей индустрии управления инвестициями». В пресс-релизе Clearwater сообщает, что планирует интегрировать портфель Enfusion и технологию управления заказами в свои предложения, одновременно расширяясь в индустрию хедж-фондов и в географические регионы, где Enfusion уже присутствует.
Clearwater, запущенная в 2004 году, утверждает, что на ее платформе находятся активы на сумму более 7,4 триллиона долларов. Среди известных клиентов — JP Morgan Asset Management, Facebook, Cisco и Oracle.
