Летом 2020 года, когда рынки охватила волатильность, вызванная пандемией, SoftBank Group шокировала Уолл-стрит серией крупных опционных ставок на акции технологических компаний США. За этими сделками, благодаря которым SoftBank получил прозвище «кит Nasdaq», стоял Акшай Нахета, руководитель, чья карьера была отмечена смелыми ставками на прорыв.
Теперь, после организации многомиллиардных сделок, включая попытку объединить Nvidia и ARM, Нахета делает, возможно, самую амбициозную ставку: мировая платежная инфраструктура созрела для переосмысления.
Его стартап из Цуга, Швейцария, Distributed Technologies Research (DTR), пытается преодолеть разрыв между традиционным банковским делом и технологией блокчейна, присоединяясь к армии компаний, пытающихся модернизировать глобальную платежную инфраструктуру.
Стартап утверждает, что его технология может устранить различные неэффективности платежей: от затрат на перевод и комиссий за обмен до комиссий за конвертацию иностранной валюты и задержек расчетов. «Текущие платежные сети страдают от неэффективности — стоимости перевода, комиссий за обмен, комиссий за конвертацию валюты, задержек расчетов и других непрозрачных комиссий», — сказал Нахета в интервью TechCrunch.
Основная технология DTR, AmalgamOS, по сути соединяет банки с сетями блокчейнов. Через API он позволяет предприятиям интегрировать платежные возможности, сохраняя при этом соответствие местным нормам. Система может обрабатывать все: от торговых платежей до управления казначейством, поддерживая как традиционные валюты, так и основные стейблкоины в 48 странах.
Стартап создал то, что Наэта называет «международной сетью оркестровки», которая автоматически направляет транзакции либо через традиционные банковские каналы, либо через блокчейн, в зависимости от того, какой путь предлагает оптимальное сочетание скорости и стоимости. «Мы связаны с 12 000 банков в Европе», — сказал он в интервью. Бизнес, интегрирующий API-интерфейсы DTR, может позволить своим клиентам инициировать переводы непосредственно через банковские приложения.
Прорыв DTR в платежную инфраструктуру происходит в, казалось бы, подходящее время. Visa и Mastercard — обе из которых взимают комиссию за считывание в размере 2–3%, что обычно является вторым по величине расходом для торговцев после расчета заработной платы — сталкиваются с растущим вниманием из-за их дуополии, а предлагаемый в США Закон о конкуренции кредитных карт может потребовать от банков предлагать торговцам альтернативы доминирующие сети.
Первые клиенты DTR говорят, что ее инфраструктура заполняет значительный пробел. Филип Лорд из Oobit, стартапа по созданию криптовалютного кошелька, сказал, что система позволила его компании перевести деньги с его криптокошелька на банковский счет в Великобритании в день Рождества менее чем за 30 секунд — перевод, который по традиционным каналам занял бы несколько дней.
Интерес Наэты к платежной инфраструктуре проистекает из маловероятного источника: приобретения SoftBank Fortress Investment Group в 2017 году. В результате сделки на баланс SoftBank попало биткойнов на сумму около 20 миллионов долларов.
Изучая базовую технологию блокчейна, Наэта говорит, что увидел возможность применить свой опыт в области беспроводной связи к платежным сетям. Еще работая в SoftBank, Наэта начал собирать команду основателей DTR. Он обратился к своему научному руководителю по дипломной работе Прамоду Вишванату, эксперту в области беспроводной связи, который сейчас возглавляет блокчейн-центр Принстона, и Шрираму Каннану, который позже основал Eigen Layer.
В глубине души команда рассматривала блокчейн как одноранговую коммуникационную сеть, которая могла бы применить десятилетия исследований в области беспроводных систем для революционного изменения платежей. Нахета сказал, что летом 2018 года он чуть не ушел из SoftBank, чтобы сосредоточиться на DTR и крипто-предприятии Bakkt, но его уговорили остаться старшие руководители, в том числе Раджив Мисра и Масаеши Сон.
Предыдущие набеги Наэты на платежный сектор также включали инвестиции SoftBank в Wirecard, которая позже обанкротилась. SoftBank по-прежнему получал прибыль от инвестиций в Wirecard. «У меня было много ошибок», — признал он. «Я посмотрел на это с точки зрения того, что вот компания, которая имеет все эти регулируемые лицензии по всему миру, явно владеет платежными технологиями».
Этот опыт, похоже, повлиял на акцент DTR на соблюдении требований и институциональном авторитете. Этот взвешенный подход распространяется и на стратегию роста компании. «Даже если я увеличу штат сотрудников до 60 человек ко второму кварталу, у нас будет положительный свободный денежный поток», — сказал он.
Стартап сталкивается с конкуренцией на нескольких фронтах. Wise построила успешный бизнес по согласованию валютных потоков между странами, Ripple предлагает расчеты на основе блокчейна, несмотря на юридические проблемы, в то время как традиционные банки также заявляют, что модернизируют свои системы с помощью таких инициатив, как SWIFT. И последнее, но не менее важное: недавнее приобретение Bridge компанией Stripe за 1 миллиард долларов призвано помочь самому ценному в мире финтех-стартапу глубже проникнуть в сферу платежей.
Тем не менее, Нахета видит возможности для обслуживания предприятий, оказавшихся между этими мирами, особенно цифровых кочевников, платформ творческой экономики и компаний, работающих на развивающихся рынках.
«Банки не оснащены для проведения KYC/AML на таком небольшом уровне, когда вы платите от 200 до 10 000 человек в месяц», — заявил он. Фрагментированный характер национальных платежных систем создает особые проблемы для бизнеса, работающего по всему миру, поскольку в каждой юрисдикции действуют свои собственные правила и правила.
Высокая прибыль платежной индустрии и сетевой эффект делают ее чрезвычайно трудной для разрушения. Рыночная капитализация PayPal составляет 70 миллиардов долларов даже после недавнего падения, в то время как Visa и Mastercard вместе стоят более 1 триллиона долларов.
«Я действительно считаю, что розничных покупателей обманывают с платежами», — говорит он. «И это не вина банков. Они подключены к устаревшим системам, и повернуть «Титаник» очень сложно».
Лорд Ообита сказал в интервью, что пространство остается широко открытым. Он отметил, что всего год назад единственным вариантом для предприятий, которым необходимо было перейти между криптовалютными и традиционными банковскими системами, было «пойти в внебиржевой магазин и заплатить, вероятно, от 1 до 3% за перевод».
«Это безумие, что за столько лет у нас появилось так много стартапов, появилось так много монет, и всякий раз, когда я хотел сделать вход или выход из рампы, не было другой формализованной правовой системы идей. вокруг», — сказал он. Решение DTR «на блок быстрее», чем альтернативы.
