Будьте в курсе бесплатных обновлений
Просто зарегистрируйтесь в Европейские банки myFT Digest — доставляется прямо на ваш почтовый ящик.
По словам людей, знакомых с ситуацией, Commerzbank рассматривает возможность сокращения тысяч рабочих мест, пытаясь отразить нежелательные авансы со стороны итальянской UniCredit.
Ожидается, что планы, которые еще не были официально оформлены, будут представлены рабочему совету в ближайшие недели, сообщили два источника. Один человек, знакомый с ходом обсуждений, сообщил Financial Times, что эта цифра, скорее всего, будет «несколько тысяч».
Новый исполнительный директор немецкого кредитора Беттина Орлопп должна представить обновленную стратегию 13 февраля, чтобы показать, что банк может улучшить прибыльность и выплаты акционерам самостоятельно.
UniCredit, возглавляемый исполнительным директором Андреа Орсель, завоевал позицию в Commerzbank, которая потенциально может сделать его крупнейшим акционером банка, если он получит одобрение регулирующих органов.
Орсель не скрывал своих амбиций в отношении Commerzbank, включая полное поглощение немецкого конкурента.
Инвесторы Commerzbank в целом поддержали сделку, за исключением правительства Германии, которое по-прежнему владеет 12-процентной долей после продажи 4,5-процентной доли UniCredit в прошлом году.
Аналитики ожидают, что объединение приведет к экономии на миллиарды евро, поскольку расширенный банк избавится от дублирующих функций.
Решающим моментом сопротивления как со стороны профсоюзов, так и со стороны правительства стала возможность UniCredit применить топор в Германии, где у нее уже есть немецкий дочерний банк HypoVereinsbank (HVB).
Профсоюзы Commerzbank предупредили, что поглощение UniCredit может поставить под угрозу до 15 000 рабочих мест – проблема, которая приобрела дополнительную политическую остроту в преддверии федеральных выборов в Германии, которые состоятся в следующем месяце.
Возможность Commerzbank инициировать сокращения, даже не будучи поглощенным итальянским банком, ознаменует еще одну главу в его длительной реструктуризации.
Commerzbank уже сократил тысячи рабочих мест и закрыл примерно половину своих 800 отделений с 2021 года, когда бывший генеральный директор Манфред Кноф предпринял меры по восстановлению экономики.
Эти изменения помогли увеличить операционную прибыль и утроить цену акций банка за последние три года, а в 2023 году банк приступил к первой в своей истории программе обратного выкупа акций.
Но приобретение акций UniCredit оказало дополнительное давление на немецкий банк, чтобы доказать, что он может обеспечить более высокую прибыльность и ценность для акционеров как независимая компания, чем как часть империи итальянского банка.
Второй по величине котирующийся на бирже банк Германии изо всех сил пытается справиться с расходами, которые выше, чем у конкурентов, включая HVB. Орлопп уже повысил целевые показатели деятельности Commerzbank после обращения UniCredit в сентябре.
Даже некоторые инсайдеры выразили сомнения относительно того, сможет ли Commerzbank надеяться представить отдельный случай, который принесет акционерам большую ценность, чем слияние, учитывая потенциальную синергию, связанную с сделкой.
Один человек, знакомый с этим вопросом, предположил, что Орлопп теперь планирует ускорить дальнейшую реструктуризацию, которая ранее рассматривалась как вариант на будущее.
Другой человек, знакомый с дискуссиями, отметил, что сокращение рабочих мест может быть вызвано цифровизацией, особенно внедрением искусственного интеллекта, при этом ИТ-функции потенциально могут быть «приближены» к другим европейским странам за пределами Германии.
Commerzbank заявил, что обновленная версия стратегии, которая должна быть представлена вместе с результатами за весь год в следующем месяце, все еще находится в стадии разработки, и «мы не можем предвосхитить предстоящие обсуждения в управленческом и наблюдательном советах».
