Будьте в курсе бесплатных обновлений
Просто зарегистрируйтесь в Финансовые услуги myFT Digest — доставляется прямо на ваш почтовый ящик.
В понедельник известному инвестору в облигации Кену Личу было предъявлено обвинение в преступном мошенничестве по обвинению в организации схемы «сбора вишен» на сумму $600 млн, в ходе которой сделки неправильно распределялись по определенным портфелям в Western Asset Management.
Министерство юстиции США заявило в уголовном обвинении, что Лич, тогдашний содиректор по инвестициям Western Asset Management, заключал сделки с брокерами в период с января 2021 года по октябрь 2023 года, а затем ждал до позднего дня, чтобы распределить их по конкретным портфелям.
По словам прокуроров, это привело к чистой прибыли в $600 млн для его стратегии макровозможностей и соответствующим потерям для двух гораздо более крупных «основных» стратегий облигаций, которыми он также управлял. Комиссия по ценным бумагам и биржам США также возбудила параллельное гражданское дело против Лича.
Отток капитала Western составил рекордные 53 миллиарда долларов с тех пор, как его владелец Франклин Темплтон раскрыл информацию о расследовании SEC и отправил Лича в отпуск в августе.
По данным компании Leech, из более чем 500 сделок с прибылью в первый день более 500 000 долларов США Лич выделил более 90 процентов на макровозможности и, наоборот, более 90 процентов сделок с большими убытками в первый день отдал на Core и Core Plus. по обвинительному заключению, вынесенному на Манхэттене.
«Статистическая вероятность того, что эта закономерность возникла случайно, составляет менее одного к одному триллиону», — заявила SEC. «Пиявка фактически украла активы из неблагополучных портфелей и тем самым нарушила фидуциарные обязанности, которые он имел перед своими клиентами, а также нарушила антимошеннические и другие положения федерального законодательства о ценных бумагах».
По данным SEC, Лич «ускорил свою схему» в марте 2023 года, примерно в то же время, когда он перевел миллионы долларов своих собственных инвестиций на те же счета, которые он предпочитал.
Адвокат Лича Джонатан Сак заявил, что Лич «не получил никакой выгоды от предполагаемого проступка» и планировал «решительно защищать себя».
«Кен Лич имеет безупречный опыт работы трейдером и портфельным менеджером на протяжении почти 50 лет», — сказал Сак. «Эти необоснованные обвинения игнорируют ключевые факты, в том числе фундаментальные различия между различными стратегиями с фиксированным доходом и нерелевантность результатов первого дня для управления этими стратегиями».
Франклин, который объявил о планах изменить структуру управления Western, в понедельник заявил: «Мы очень серьезно относимся к этому вопросу. Обвинения связаны с прошлыми сделками, совершенными одним лицом. . . (Компания) продолжает полностью сотрудничать с правительственными расследованиями». В этом году цена ее акций упала на 22 процента.
В обвинительном заключении говорится, что фонд Macro Opportunities взимал комиссии, которые были в четыре раза выше, чем те, которые взимались в гораздо более крупных стратегиях Core. Когда-то у него были активы на сумму около 14 миллиардов долларов, но большая позиция в российском долге была «почти уничтожена» после полномасштабного вторжения страны в Украину в 2022 году, а «значительные инвестиции» в долг Credit Suisse были смыты, когда это произошло. Банк обанкротился в 2023 году, говорится в обвинительном заключении.
В деле Министерства юстиции 70-летнему Личу предъявлено в общей сложности четыре пункта обвинения в мошенничестве и один пункт в даче ложных показаний.
