Разблокировать дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории в этом еженедельном информационном бюллетене.
В течение многих лет «Провести свою пенсию в последнюю очередь» была мантрой финансового планирования, которую прочитали менеджеры по богатству. После бюджета в октябре это изменилось, чтобы «потратить свою пенсию до того, как Рэйчел Ривз сделает».
Налог на наследство будет продлен на неосказанные пенсионные горшки с 2027 года-побуждая хорошо представленного богатого иметь радикальный переосмысление своих пенсионных планов. Подают ли пенсионеры вытащить деньги из пенсий и потратить их, подарить их следующему поколению или оставить их там, где они есть, он должен стать «золотым рудником» для казначейства, что принесло 40 млрд фунтов стерлингов в виде дополнительных налогов в течение следующих двух Десятилетия, по словам бывшего министра пенсий сэра Стива Уэбба.
Это будет музыка для ушей того, кто может быть канцлером к 2030 году (держу пари, что это не будет Ривз), когда налоговые поступления от этого изменения будут предсказаны ускоряться. Но могут ли поведенческие изменения предложить краткосрочный импульс для рынка недвижимости и потребительской экономики?
Уэбб хорошо расположен для расчета потенциального роста. В настоящее время партнер по консультированию LCP, он основал свою оценку на огромном количестве окончательных пенсий заработной платы, которые были переведены из схем с определенными выгодами в период с 2015 по 2020 год, как правило, мужчин в конце 50-х годов, работающих в компаниях Blue-Chip.
Эра ультра-низких процентных ставок обеспечила высокие значения передачи, заманчивая более 100 000 пенсионеров, чтобы обменять безопасность дохода, который умрет с ними за более гибкий инвестиционный банк, который они могли бы передать своим наследникам, свободным от IHT (и в некоторых случаях, Свободно от подоходного налога) — до сих пор.
Помимо супругов и гражданских партнеров, с 2027 года любой, кто наследует пенсионный горшок, может придется платить IHT и подоходный налог по самой предельной ставке. Чтобы избежать этого «двойного налогообложения», финансовые консультанты и их клиенты взвешивают достоинства повышения снятия пенсий. Они будут зависеть от подоходного налога, но разумное использование подарков (включая так называемое «семь лет») может уменьшить ответственность IHT или вообще удалить его.
Подаривание имущественных депозитов детям или внукам станет первой мыслью для многих. В прошлом году Банк мамы и папы потратил 9,2 млрд. Фунтов стерлингов, поддерживая 335 000 закупок дома в Великобритании, по словам Legal & General, причем почти половина покупателей в возрасте до 35 лет получали семейную помощь. Если это соотношение повысится, когда Ривз настраивает доступность ипотеки для новичков, это может повысить цены на недвижимость и гербовые доходы.
Дэвид Хирн, дипломированный финансовый планировщик в FPP, говорит, что эти меры изменят великую передачу богатства поколений. Многие из его клиентов в настоящее время рассматривают возможность регулярного снятия пенсий (внесение подоходного налога при выходе) и финансирование пенсионных взносов для своих взрослых детей, которые получат налоговые льготы и взносы работодателей по пути.
Он предсказывает, что выпуск акций извлечь стоимость из семейного дома будет популярным инструментом. Деньги, взятые таким образом, могут быть потрачены или подарены, с долгами снижают стоимость имущества и уменьшают укус счетов IHT.
Чтобы поощрять богатых пенсионеров тратить и наслаждаться своими деньгами, Хирн сохраняет большую катушку из 40-процентных наклеек на своем столе в качестве стартового разговора. «Потратить 20 000 фунтов стерлингов на поездку на всю жизнь можно рассматривать как стоимость всего 12 000 фунтов стерлингов, поскольку деньги не будут подлежат 40 -процентному IHT, когда вы умрете», — говорит он.
По мере того, как консультанты и их клиенты Recjig Plans, может ли это привлечь внимание расходов на поступления на турбозарядные квитанции и повысить экономику в Великобритании?
Несмотря на резкие прогнозы LCP, Пол Дейлс, главный британский экономист из Capital Economics, сомневается. «Это не огромная разница для экономики в целом, — говорит он, — хотя это может быть для отдельных лиц или их наследников».
Многое приведет к времени. Если пенсионеры выталкивают больше из пенсионных горшков раньше, чем ожидалось, это снизит их расходование в последующие годы. И хотя самые богатые могут с уверенностью потратить (или подарить), самым большим беспокойством для тех, кто менее богат, является баланс инвестиционного риска против риска долголетия.
Те, кто в моем собственном круге, которые забили аккуратные суммы, передавая свою пенсию с определенной выгодой в SIPP, получили нервную неделю, так как Deepseek Ryled Global Focse Markets.
Слишком сильно бегите на пенсию, и они рискуют заканчивать деньги на пенсии. Кроме того, они будут отказаться от любых супружеских пособий в своей схеме определенных пособий, и им необходимо будет предоставить достаточно для выжившего партнера. Это и лотерея затрат на уход может быть тормозом на расходы и подарки.
Сложный выбор впереди. Но с более чем половиной всех тех, кто выходит на пенсию в период между настоящим и 2060 годами, не сэкономив, что это достаточно близко, это хорошие проблемы.
Claer Barrett — редактор потребителей FT и автор FT Сортируйте свою финансовую жизнь серия информационных бюллетеней; claer.barrett@ft.com; Instagram и Tiktok @claerb
claer.barrett@ft.com
