Будьте в курсе бесплатных обновлений
Просто зарегистрируйтесь в ESG-инвестирование myFT Digest — доставляется прямо на ваш почтовый ящик.
Техас и 10 других штатов, возглавляемых республиканцами, подают в суд на BlackRock, State Street и Vanguard, утверждая, что они вступили в сговор с целью сократить поставки угля для продвижения «деструктивной, политизированной экологической программы».
Федеральный антимонопольный иск обвиняет трех крупнейших менеджеров индексных фондов США в использовании своих вложений в угледобывающих компаниях для сокращения поставок и повышения цен в целях достижения целей по чистым нулевым выбросам углекислого газа.
Иск, поданный в среду, знаменует собой очередную попытку республиканских штатов усилить войну с тем, что консерваторы называют «пробуждённым капитализмом».
«Техас не потерпит незаконного превращения финансовой индустрии в оружие в целях деструктивной, политизированной экологической программы», — заявил генеральный прокурор штата Кен Пэкстон.
«Их заговор нанес ущерб американскому энергетическому производству и потребителям. Это ошеломляющее нарушение законодательства штата и федерального законодательства».
Компании не сразу ответили на запросы о комментариях. Все трое ранее отрицали, что их климатические позиции являются незаконными или каким-либо образом противоречат их юридическим обязательствам по максимизации долгосрочной прибыли.
Этот иск является последней дракой в трехлетней битве, которая привела к тому, что политики-республиканцы бойкотировали BlackRock и других финансовых управляющих за то, что они якобы «враждебны» к ископаемому топливу, и стремились ужесточить контроль над их активами, банками и энергетическими компаниями.
В иске указывалось на участие управляющих активами в программах, включая Climate Action 100+ и инициативу Net Zero Asset Managers, как на доказательство того, что они «согласились использовать свои коллективные активы в публично торгуемых угольных компаниях, чтобы вызвать сокращение добычи в масштабах всей отрасли».
Vanguard покинул NZAM в 2022 году и никогда не входил в список Climate Action 100+. State Street и американское подразделение BlackRock покинули Climate Action 100+ в этом году, сославшись на юридические опасения, что все более сильная позиция групп в отношении угля противоречит их фидуциарным обязательствам перед клиентами.
С 2021 года все три инвестиционные компании стали все более скептически относиться к предложениям акционеров, направленным на наложение экологических ограничений на руководителей компаний.
Штаты утверждают, что доля компаний в крупнейших котируемых на бирже производителях угля в США, включая совокупную 30-процентную долю в Peabody Energy и 34-процентную долю в Arch Resources, дает им «возможность принуждать руководство, которой практически невозможно противостоять». .
В прошлом году угольные электростанции обеспечили около 13 процентов электроэнергии Техаса. Некоторые другие штаты, присоединившиеся к иску, в том числе Миссури, Западная Вирджиния и Вайоминг, в большей степени зависят от угля в качестве источника энергии.
В иске говорится, что компании использовали свои активы для «содействия схеме сокращения добычи, которая искусственно ограничила поставки угля, значительно снизила конкуренцию на рынках угля, увеличила цены на энергоносители для американских потребителей и принесла прибыли на уровне картеля».
В поддержку своей позиции штаты также процитировали мнение председателя Федеральной торговой комиссии Лины Хан, в котором она заявила, что «антимонопольные законы не позволяют нам закрывать глаза на незаконную сделку только потому, что стороны берут на себя обязательства по какой-то несвязанной социальной выгоде». ».
Хотя в иске обвиняют управляющих капиталом в повышении цен на уголь, большая часть недавнего повышения цен произошла в начале 2022 года после российского вторжения в Украину. С тех пор цены резко упали, хотя и не дошли до многолетних минимумов, достигнутых в начале 2020 года.
Иск появился в связи с тем, что новое поколение республиканцев-популистов стремилось использовать антимонопольное законодательство как средство решения острых вопросов правых, таких как онлайн-платформы, предположительно подвергающие цензуре консервативные голоса.
Они рассматривают антимонопольное законодательство как более мягкий инструмент для решения таких вопросов, как свобода слова, по сравнению с тем, что можно было бы считать более обременительным государственным регулированием.
Техас, вторая по величине экономика Америки и ведущий производитель экологически чистой энергии, а также нефти и газа, в последние годы занял особенно жесткую позицию на фоне притока корпораций в штат, напрягая свои экономические мускулы для нападок на компании из-за их политических интересов. позиции.
В марте фонд штата Техас забрал активы BlackRock на сумму $8,5 млрд после того, как поместил компанию в черный список за предполагаемую дискриминацию нефтегазовых компаний. В то время группа заявила, что этот шаг «поставил краткосрочную политику выше… . . долгосрочные фидуциарные обязательства».
Дополнительный репортаж Мэдисон Дарбишир в Нью-Йорке
