Пенсионную схему Великобритании назвали «глубоко безответственной» после инвестиций в биткойны.
Неназванная схема с установленными выплатами стала первой в Великобритании, которая сделала решительный шаг: в прошлом месяце она использовала 3% своих активов для покупки криптовалюты.
Специалист по пенсионному обеспечению Картрайт выступил консультантом схемы и заявил, что распределение является «стратегическим шагом, который не только предлагает диверсификацию, но и задействует класс активов с уникальным асимметричным профилем риска и доходности».
Последние новости блога о деньгах: Галифакс выходит из-под контроля с новым сроком ипотеки
Компания утверждала, что ее подход означает, что схема может получить значительный потенциальный бонус, ограничивая при этом возможные негативные последствия.
Но некоторые эксперты, похоже, с меньшим энтузиазмом относятся к этому решению, предупреждая, что оно граничит с «азартной игрой с будущим пенсионеров».
«Это очень странное решение. Пенсионным фондам, безусловно, следует инвестировать на долгосрочную перспективу, а не спекулировать на краткосрочной перспективе», — сказал Newspage Колин Лоу, управляющий директор Kingsfleet.
«Иронично, что пенсионный фонд, имеющий один из самых длинных временных горизонтов инвестирования, должен спекулировать активами своих бенефициаров на чем-то, что не имеет внутренней стоимости».
Дэниел Уилтшир, актуарий Wiltshire Wealth, добавил: «Это глубоко безответственно. Попечители пенсионных фондов обязаны обеспечить разумное управление активами схемы.
«Это исключает возможность принятия пантов на такой класс активов, как криптовалюта. Я надеюсь, что регулятор обратит внимание ради участников».
Почему люди так обеспокоены?
Биткойн — крупнейшая и старейшая криптовалюта, хотя другие активы, такие как Ethereum, Tether и Dogecoin, также приобрели популярность с годами.
Некоторые инвесторы рассматривают криптовалюту как «цифровую альтернативу» традиционным деньгам, но она очень волатильна, а ее цена зависит от более широких рыночных условий.
Попечители пенсионных программ, как правило, против больших рисков со средствами пенсионеров.
В совете Управления финансового надзора говорится: «Вы никогда не должны инвестировать деньги в криптовалюту, которую вы не можете позволить себе потерять», и предупреждается, что люди должны быть готовы потерять все свои деньги.
И хотя ассигнования в размере 3% кажутся не такими уж большими, этого достаточно, чтобы оказать влияние на эффективность пенсионного фонда.
Это означает, что если Биткойн продолжит стремительно расти, это может значительно улучшить схему, но в равной степени, если он упадет, это может иметь значительные негативные последствия.
Читать далее:
ФБР предлагает вознаграждение в 4 миллиона фунтов стерлингов за охоту за беглой «Криптокоролевой»
Сколько может стоить приостановка пенсионных взносов
Слушай: Работать до 71 года? Какая альтернатива?
Будучи пенсионной схемой с определенными условиями, это означает, что в случае нехватки активов для покрытия будущих пенсионных выплат риск берет на себя работодатель, а не участники.
Лэйт Халаф, руководитель отдела инвестиционного анализа в AJ Bell, говорит, что многие люди купили криптовалюту лично, но сложнее обосновать инвестиции в нее для диверсификации пенсионного портфеля.
«Хотя цена Биткойна в настоящее время растет, в прошлом мы видели, как высокие показатели быстро сменялись резким падением цен. Это само по себе является большим препятствием для принятия Биткойна потребителями и предприятиями в качестве средства обмена», он говорит.
«Если вы считаете, что Биткойн — это будущее валюты, несмотря на его волатильность, спросите себя, готовы ли вы получать оплату от своего работодателя или выставлять счета от вашего ипотечного поставщика в криптовалюте.
«Возможно, Биткойн будет процветать и докажет неправоту своих сомневающихся, но также возможно, что в конечном итоге он станет бесполезным».
Буквально на прошлой неделе он достиг рекордного уровня, превысив 99 000 долларов США, но менее чем за два года до этого он упал ниже 17 000 долларов США после краха криптовалютной биржи FTX.
Некоторые эксперты полагают, что потенциальная отдача означает, что инвестиции в Биткойн — это риск, на который стоит пойти.
Крис Барри, директор Thomas Legal, говорит, что выделение менее 5% является «разумным», и британским пенсионным фондам необходимо догнать своих американских эквивалентов, которые инвестируют в криптовалюту в течение многих лет.
«Биткойн является самым эффективным классом активов за последние 10 лет в среднем, обогнав даже NASDAQ. Направление движения после победы Трампа на выборах в США действительно очень оптимистично», — добавляет он.
Дэвид Белль, основатель и трейдер Fink Money, придерживается аналогичной точки зрения, заявляя, что портфель пенсионной схемы — это цифры, пытающиеся обеспечить прибыль.
«Портфель — это просто числа, состоящие из различных бета-версий, активов, которые либо превосходят, либо уступают эталонному стандарту. Криптовалюта — это прекрасный класс активов, если он соответствует аппетиту к риску».
