Откройте информационный бюллетень White Watch Watch
Ваш гид о том, что означает выборы в США в 2024 году для Вашингтона и мира
Хедж -фонды были достигнуты самыми большими маржинальными звонками с тех пор, как Covid закрыл огромные части мировой экономики в 2020 году, после того, как тарифы Дональда Трампа вызвали мощный разгр на мировых финансовых рынках.
Банки Уолл -стрит попросили своих клиентов хедж -фондов охватить больше денег в качестве безопасности для своих кредитов, потому что стоимость их владений упала, по словам трех человек, знакомых с этим вопросом. Несколько крупных банков выпустили самые большие маржинальные звонки своим клиентам с начала пандемии в начале 2020 года.
Маржа подчеркивает интенсивную турбулентность на мировых рынках в четверг и пятницу, поскольку объявление о тарифах Трампа последовало за ответными обязанностями со стороны Китая, а другие страны подготовили свои собственные ответы. Индекс акций Wall Street S & P 500 должен был опубликовать свою худшую неделю с 2020 года, в то время как нефтяные и более рискованные корпоративные облигации продались в значительной степени.
«Ставки, акции и нефть значительно снизились … это была широта ходов по всем направлениям (что вызвало масштаб маржинальных вызовов)», — сказал один из главных брокерских руководителей, добавив, что это напоминает острые и широкие рыночные движения в первые месяцы в жанре пандемии.
«Мы активно обращаемся к клиентам, чтобы понять (риск) в их общих книгах», — сказал главный брокерский руководитель во втором крупном банке США.
По словам двух человек, знакомых с этим вопросом, брокерские команды Wall Street Prime, которые дают деньги хедж -фондам, пришли в офис рано в пятницу и провели все руки на палубе, чтобы подготовиться к большому количеству маржинальных звонков для клиентов.
Четверг был худшим днем производительности для американских длинных/коротких фондов акций с тех пор, как он начал отслеживать данные в 2016 году, причем средний фонд снизился на 2,6 процента, согласно новому еженедельному отчету Morgan Stanley Prime Brokerage Division.
В отчете говорится, что величина хедж-фондов, продавающихся по акциям в четверг, соответствовала наибольшему визуальному за всю историю, поскольку они сбросили акционерные позиции на уровне в соответствии с кризисом регионального банка в США в 2023 году и продажей COVID в 2020 году.
Продажа была сконцентрирована в секторах, включая технологию MegaCAP, группы, подвергшиеся искусственному интеллекту в программном обеспечении и полупроводниках, высококачественных потребителях и инвестиционных банках.
Продажа привела к тому, что чистые рычаги заимствования в длинный/короткие акции, показатель заимствований, используемый для увеличения ставок, до 18-месячного минимума около 42 процентов, говорится в сообщении Morgan Stanley.
До сих пор боль была бы больше, если бы много хедж -фондов не сокращали свои позиции на акциях и не сокращали их рычаги с банками в последние недели в ответ на торговую войну, которую Трамп угрожал.
В дальнейшем признаке смягчения в секторе хедж -фондов золото — традиционное безопасное убежище для инвесторов — в пятницу упало на 2,9 процента, несмотря на глубокий мрак среди глобальных инвесторов.
Суки Купер, аналитик драгоценных металлов в Standard Chartered, предполагая, что драгоценный металл использовался для «удовлетворения маржинальных вызовов».
Дополнительная отчетность Кейт Дугид в Нью -Йорке
