Тринадцать лет назад, когда Крис Фармер основал Signalfire венчурной фирмы на ранней стадии с анализом данных в основе своей инвестиционной стратегии, многие скептически относились к подходу-обычная мудрость диктовала, что зарождающиеся компании не имели достаточного количества данных, чтобы обеспечить эффективные алгоритмы инвестиций.
«Это была очень радикальная идея, и все думали, что я сумасшедший», — сказал TechCrunch Фармер (на фото выше, справа, вместе с техническим директором и партнером Ильей Кирнос).
Многое изменилось с тех пор, как Signalfire поднял свой первый фонд в 53 миллиона долларов 2015 года. Сегодня все больше венчурных фирм принимают стратегии, управляемые данными, в дополнение к или иногда даже вместо традиционных методов ВК, которые часто зависят от сети.
Действительно, несколько венчурных фирм сегодня утверждают, что они используют ИИ для поиска сделок, и у нас даже есть некоторые частные рынки, которые продают аналитические инструменты, чтобы помочь всем видам инвесторов сделать «качественную усердию».
Тем не менее, Farmer чувствует, что подход Signalfire уникален, потому что, в отличие от других венчурных капиталистов, которые используют данные, его фирма интегрирует ИИ во все аспекты процесса инвестирования-от выявления многообещающих стартапов на ранних этапах до оказания помощи портфельным компаниям с рекрутингом и маркетингом продуктов.
И его партнеры с ограниченной ответственностью, похоже, согласны с тем, что его инвестиционные методы будут продолжать оттачивать свое преимущество. В понедельник Signalfire заявил, что он получил более 1 миллиарда долларов в свежем капитале, в результате чего общий объем управления общий объем активов составит около 3 миллиардов долларов. Это крупнейший в истории финансирование фирмы, превышающий 900 миллионов долларов, которую она собрала два года назад.
В то время, когда многие венчурные фирмы были вынуждены сократить размеры своих фондов, Фермер говорит, что снятие такого большого фонда означает, что сигнальный отказ «выходит из фазы подтверждения концепции и находится в фазе установленного менеджера».
По словам Фермера, в новые планы фирмы включают гигантские пенсионные планы, страховые банки и азиатский суверен. Действительно, Calpers, крупнейший пенсионный фонд в США, впервые выделил 100 миллионов долларов на Signalfire.
По словам Фермера, главной причиной, по которой некоторые из крупнейших институциональных инвесторов в мире были взволнованы, чтобы вернуться в его фирму, было сосредоточено на семенах и предварительных стартапах.
Учитывая их размер и неотъемлемая бюрократия, гигантские LPs предпочитают писать большие чеки на известные фирмы, которые, как ожидается, будут сохраняться. «Большинство начальных средств маленькие. У них есть несколько отличных средств, а затем они закончили», — сказал он. «Большим учреждениям очень трудно поддержать такие фирмы».
Фермер утверждает, что с помощью Signalfire огромные инвесторы могут получить лучшее из обоих миров: воздействие на очень молодые стартапы в масштабе и долголетия, в которой они нуждаются.
Несмотря на то, что первая точка въезда фирмы в стартапы находится на стадиях предварительного семени и семян, ее модель состоит в том, чтобы использовать свой гигантский фонд, чтобы продолжать инвестировать в компании по мере их роста. Конечно, эта стратегия не слишком отличается от большинства многоэтапных фирм, за исключением того, что большинство из этих инвесторов, как правило, больше сосредоточены на изначально поддержки компаний в серии A.
«Мы используем наш масштаб, чтобы выступить с переоборудованием всех на семенах», — сказал Фармер, отметив, что Signalfire инвестировал в некоторые компании 100 миллионов долларов. Такой капитал не доступен для большинства фирм, ориентированных на семян.
Фармер сказал, что модель фирмы помогла ей определить тенденции перед конкурентами, несмотря на то, что у него было несколько значительных выходов. Он указывает на ранние инвестиции в такие стартапы, как Grammarly, которые в последний раз оценивались в 13 миллиардов долларов; Grow Therapy, которая в прошлом году привлекла серию серии C в 88 миллионов долларов из Sequoia; И даже программное обеспечение для ИИ для адвокатов по травмам, которое стоит более 1 миллиарда долларов.
Для этого нового набора средств фирма планирует продолжать инвестировать в специфические для отраслевых стартапов ИИ, включая здравоохранение и фармацевтические, потребительские, инфраструктуру и инструменты разработчика, а также кибербезопасность.
Несмотря на свое внимание ИИ, SignalFire намеренно избегает компаний, создающих основание для моделей искусственного интеллекта.
«Я думаю, что многие венчурные доллары, участвующие в модельных строителях, подвергаются огромному риску. Они перепрыгивают каждые пару недель по другой модели. Вы не знаете, защищается ли это», — сказал он.
Напротив, SignalFire пытается инвестировать в компании, чья модель или технология, модель бизнеса или технологии не могут быть легко воспроизведены. «У Evel Up нет конкурента. Мне нравится глубокая, глубокая, глубокая защита», — сказал Фармер.
