Разблокировать дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории в этом еженедельном информационном бюллетене.
Blackstone объединяет усилия с компаниями по управлению активами Vanguard и Wellington Management в «стратегическом альянсе», направленном на создание гибридных государственных и частных средств для богатых людей и пенсионеров.
Во вторник три группы заявили, что будут работать вместе для создания смешанных продуктов, содержащих как общественные, так и незарегистрированные активы, и средства с воздействием активных и пассивных инвестиций.
В то время как Blackstone, Vanguard и Wellington не объявили о каких-либо конкретных продуктах, заявив, что такие детали будут объявлены в ближайшие месяцы, трехстороннее партнерство подчеркивает последний толчок частного акционерного капитала и кредитной индустрии в портфели отдельных инвесторов.
Альянс сигнализирует о том, что альтернативные компании по управлению активами, такие как Blackstone, все чаще считают, что они могут смешивать незаконные инвестиции из своих инвестиционных портфелей с государственными долгами и акционерными продуктами.
Три фирмы заявили, что они стремились создать «полностью диверсифицированные портфели, которые включают частные активы и получают более высокую доходность» для отдельных вкладчиков.
Сделка также подчеркивает постоянные усилия традиционных менеджеров, таких как Vanguard, второй по величине менеджер по активам в мире, чтобы поддержать их частные предложения капитала.
Грег Дэвис, президент и главный инвестиционный директор Vanguard, сказал, что альянс с Веллингтоном и Блэкстоуном «поможет большему количеству инвесторов извлечь выгоду из более широкого доступа к частным инвестициям за счет дальнейшего увеличения диверсификации и получения более высокой прибыли».
Жан Хайнс, исполнительный директор Wellington Management, сказал: «Авангард и Веллингтон тесно сотрудничали в течение 50 лет и давно восхищаются возможностями Блэкстоуна».
В последние месяцы частные капитальные гиганты, включая Apollo Global, Partners Group и KKR, работали с менеджерами активов, включая State Street, BlackRock и Capital Group, чтобы создать новые частные средства для более основных инвесторов.
Частный рынок сделки между тремя менеджерами заключается в том, что уровни волатильности в государственных инвестициях достиг многолетних максимумов после тарифов президента США Дональда Трампа.
Правительственные облигации, традиционно рассматриваемые как стабильный класс активов Haven, в последние недели дико повернулись, так как акции попадают в коррекционную территорию, прежде чем колебаться на фоне эскалации торговой напряженности и неопределенности политики со стороны Вашингтона.
Президент Blackstone Джонатан Грей сказал, что партнерство объявило во вторник «еще больше расширит преимущества частных рынков» для клиентов Vanguard и Wellington.
