В то время как большинство африканских цифровых кредиторов зависят от оборотного капитала до роста для создания роста, MoneyFellows тихо сделал то, что имеют немногие другие: кредитование миллиардов египетских фунтов с практически без долга или баланса.
Теперь, получив 13 миллионов долларов в раунде предварительного сериала C, возглавляемого базизионным Al Mada Ventures и фондом DPI Nclude, Fintech Cairo заявляет, что готова перейти от устойчивого роста к региональному расширению.
Раунд, который также привел к участию в Partech Africa и Commerzventures, приводит к общему финансированию компании чуть более 60 миллионов долларов.
Основатель и генеральный директор Ахмед Вади отмечает, что, в отличие от Fintechs, сжигающихся в масштабе, стартап сохранял операции наклоняться при оцифровке одной из старейших финансовых систем мира: вращающейся сбережений и кредитной ассоциации (ROSCA).
«Нам удалось взломать эту модель и достичь прибыльности», — сказал Вади. «Делать это, предоставляя миллиарды, не полагаясь на оборотный капитал вообще, само по себе довольно разрушительно».
Roscas — это неформальные группы сбережений, в которых фиксированное количество участников регулярно вносит вклад в общий пул, который выплачивается одному участнику за цикл. Распространенные на развивающихся рынках, они выходят по разным именам: Esusu или Ajo в Нигерии, Камети или Чит Фонд в Индии и Gam'eya в Египте.
Вот как это работает: скажем, по -десять человек вносят 1000 долларов в месяц. Каждый месяц один человек получает полные 10 000 долларов. Цикл повторяется до тех пор, пока все получит выплату. В то время как эти группы работают лучше всего в доверенных кругах, их офлайн -природа ограничивает доступ и масштабируемость.
Мероприятие TechCrunch
Беркли, Калифорния
|
5 июня
Забронируйте сейчас
Moneyfellows, запущенная в 2016 году, оцифровывает эту модель, открывая доступ к более широкому пулу пользователей по всей стране. Через свое приложение любой может сформировать или присоединиться к группам ROSCA или «кругам». Аналогичные модели существуют во всем мире с пакистанским орааном и степенником Великобритании.
Вместо того, чтобы выступать в качестве кредитора, MoneyFellows соответствует вкладчикам (обычно в очереди) и заемщикам (обычно первым в очереди) с использованием поведенческих данных, кредитных баллов и уровней доходов.
Этот подход позволяет ему масштабироваться без кредитования из баланса; По словам Вади, компания входит только в том, когда у группы Rosca есть незаполненная слот.
«Если мы запустим круги по 10 человек в каждом и только девять членов для некоторых, мы вступаем в финансирование пропавшего», — объясняет Вади, который проверил модель Rosca в Германии и Великобритании, прежде чем запустить в Египте. «Вместо того, чтобы отменить группу, мы финансируем один слот, который активирует и монетизирует оставшиеся девять».
В типичном кредитном бизнесе компания должна занимать деньги у банков или других финансовых учреждений, чтобы выявить его, в большинстве случаев, поступающих на процентные расходы и риск дефолта.
Однако в случае Moneyfellows риск и финансирование распространяются на его пользователей, сохраняя долю незаполненных слотов Rosca до 10%. Для сравнения, купить сейчас, поставщики платежных (BNPL) и цифровых кредиторов часто имеют полную экспозицию оборотного капитала в своих кредитных книгах.
«Сегодня только 7-8% слотов в активных Roscas требуют, чтобы мы входили в оборотный капитал»,-отмечает Вади.
Такое воздействие может быть низким в процентном выражении, но в виде масштабов Moneyfellows, оно складывается. Следовательно, почему компания, которая подняла это финансирование в качестве моста до гораздо более крупного раунда серии C, запланированного на следующий год, также ведет усовершенствованные дискуссии с местными банками, чтобы обеспечить оборотный капитал в своем стремлении развивать свои «круги» гораздо быстрее.
РАБОТАЕТСЯ И РАБОТАЦИЯ И расширение за пределами Египта
Moneyfellows говорит, что он достиг прибыльности в Египте, поместив ее среди небольшой группы африканских стартапов Fintech, работающих в черном.
С момента запуска в 2018 году платформа выросла до более чем 8,5 миллионов пользователей, по сравнению с 4,5 миллионами на последнем этапе финансирования. Средняя выплата за пользователя почти удвоилась за последние два с половиной года, с 23 000 EGP (453 долл. США) до 45 000 EGP (906 долл. США), причем сильное принятие среди сегментов с более высоким доходом.
«Эта модель естественно вирусна», — сказал Вади о росте стартапа. «Если вы оцифровываете опыт для двух членов офлайн Rosca, они часто приносят с собой остальные восемь. Такого рода органического роста трудно победить». По его словам, конкурентные ставки заимствования также помогли ускорить усыновление.
Ранее в этом году Moneyfellows запустила продукт карты, который позволяет пользователям получать выплаты, погасить взносы и тратить через торговую сеть.
Восьмилетний Fintech также планирует внедрить продукты инвестиций, заработной платы, страхования и денежных переводов в будущем, переезжает, которые ставят MoneyFellows в конкуренцию с другими египетскими цифровыми банками, такими как Lucky, Khastna и Telda.
Его следующий тест будет повторять свой успех за пределами Египта, амбиции Вади, впервые озвученные в 2022 году. Он признает, что расширение заняло больше времени, чем ожидалось, из -за сложности модели, которую компания решила уточнить, прежде чем стать региональным.
Оцифровка Roscas не так проста, как запуск сбережений или кредитного продукта. По его словам, процесс включает в себя создание рекомендательных двигателей, чтобы соответствовать пользователям с правильными слотами, балансировку тысяч кругов в режиме реального времени и минимизацию риска по умолчанию и отсева, при этом поддерживая доверие пользователей.
«Тресевая модель заняла больше времени, чем мы думали», — отметил Вади. «Но это стоило времени. Большинство попыток масштабировать Roscas в цифровом виде, даже банками и телекоммуникациями по всему миру, потерпели неудачу, потому что они недооценили, насколько сложным является основное поведение».
После почти десятилетия уточнили свою модель на одном из крупнейших рынков финтех-рынков в Африке, сотрудничая с более чем 350 местными и региональными организациями и содействуя инвестициям более 50 миллионов долларов США, MoneyFellows планирует запустить в Марокко к концу года, обеспечив ключевые партнерские отношения и одобрения регулирующих органов.
Марокко предлагает знакомую почву: большое небанкованное население, сильная неформальная культура сбережений (известная как дар), и обстановка, благоприятная для регулятора. Moneyfellows также делает ставку на то, что такие события, как Кубок мира по футболу 2030 года, ускорят цифровое усыновление в стране.
Компания также смотрит на другие африканские и южноазиатские рынки с аналогичной динамикой. Тем не менее, въезд более разнообразных рынков проверит адаптивность модели в регионах, где неформальные финансы являются менее культурно значимыми, или формальное банковское дело более укоренилось.
«Rosca's (вращающаяся ассоциация сбережений и кредита) — очень старые финансовые меры, и корни возвращаются сотни, если не тысячи лет», — сказал Омар Лаейлей, управляющий директор Al Mada Ventures. «AMV был впечатлен модернизированной версией этого бизнеса, которую Money Fellows смогла построить, положительно влияя на тысячи семей в Египте».
