Будьте в курсе бесплатных обновлений
Просто подпишитесь на Американские банки Myft Digest — доставлен непосредственно в ваш почтовый ящик.
Американские банковские кредиты для выкупа фирм и частных кредитных групп помогли повысить рост кредитов небанковским финансовым учреждениям, даже несмотря на то, что регулирующие органы беспокоятся о том, что растущие связи между двумя секторами могут стать системным риском.
К концу марта займы для небарков достигли приблизительно 1,2 тр. Коммерческие кредиты выросли всего на 1,5 процента за тот же период.
Увеличение происходит в качестве регулирующих органов в отношении взаимосвязанности банков с частным акционерным капиталом и быстрорастущего частного кредитного сектора, непрозрачной области рынка, которая имеет относительно небольшой надзор за регулированием. Регуляторы попросили банки раскрыть больше информации о своих отношениях со своими называемыми NBFI, чтобы получить лучший обзор их воздействия на сектор.
Данные Fitch показывают, что банковские кредиты NBFIS выросли с начала пандемии, с приблизительно 600 млн. Долл. США в конце 2019 года до более чем 1 тр.
Это поставило частные кредитные фирмы в прямую конкуренцию с банками, а также превращает их в некоторых из своих самых важных клиентов, предоставляя рычаги, которое помогает увеличить доходность. Банки также имеют сложные и многослойные отношения с группами выкупа, некоторые из которых управляют крупнейшими частными кредитными компаниями.
Заемщики, которые получают финансирование от частных кредитных фондов и прямых кредиторов, обычно являются более рискованными и более широкими. Поскольку некоторые из этих займов сделаны с заимствованными в банках, есть опасения, что плохой кредит может истечь к более широкой финансовой системе.
В отчете Fitch говорится, что сейчас спад в частном кредитном секторе «вряд ли будет иметь широкомасштабные последствия для финансовой стабильности для крупнейших банков». Тем не менее, это предупреждает, что трудно полностью оценить риски и что «эффекты второго порядка труднее определить количественно».
МВФ предупредил в своем отчете о глобальной финансовой стабильности в прошлом месяце, что увеличение кредитования NBFIS банками «может сделать финансовую систему более уязвимой для высокого уровня левереджа и взаимосвязанности». Это также подчеркнуло, что более 40 процентов заемщиков от частных кредиторов имели отрицательный свободный денежный поток в конце прошлого года, по сравнению с 25 процентами три года назад.
Большая часть воздействия NBFIS сосредоточена среди 13 банков, включая JPMorgan Chase и Wells Fargo. Категории включают в себя ипотечные, деловые и потребительские посредники, а также фонды частного акционерного капитала и другие кредиты для финансовых учреждений, которые не принимают депозиты.
Американские банки только недавно начали разбивать свои кредитные книги по классам активов в ежеквартальных отчетах, поданных в Федеральную корпорацию страхования депозитов.
JPMorgan был выбросом среди крупнейших банков в прошлом квартале, маркировав 133 млрд. Долл. США своего кредитования небанков как «другие» вместо того, чтобы разрушить его типом заемщика. Но крупнейший банк Америки с тех пор предоставил более подробную информацию о своих частных кредитах и частном акционерном капитале и незаконных обязательствах.
«Надежный рост банковского кредитования небанковским гарантию требует тесного мониторинга, поскольку исторически чрезмерный рост в кредитах привел к проблемам качества активов, которые негативно влияют на банки»,-заключил отчет. Но это добавило, что банк-экспозиция небанков, как правило, лучше, чем кредитование базовым заемщикам.
