Разблокировать дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории в этом еженедельном информационном бюллетене.
Крупнейший пенсионный план в Канаде имеет почти половину всех его активов, инвестированных в США, резко увеличив его воздействие, несмотря на давление со стороны правительственных чиновников, чтобы инвестировать больше в свой внутренний рынок.
Инвестиционный совет по пенсионным планам Канады, который управляет пенсионными активами в размере 714 млрд долларов США (516 млрд долларов) для канадцев 22 млн. Канады, заявил в среду, что 47 процентов его портфеля были инвестированы в США в конце марта.
Это ознаменовало увеличение по сравнению с 42 процентами в 2024 году, когда канадские руководители начали кампанию по вынуждению крупных пенсионных схем страны инвестировать больше в внутренние активы и всего 36 процентов в 2023 году.
В этом году всплеск инвестиций в США в США возникает в том случае, когда напряженность между Вашингтоном и Оттавой вспыхнула из -за тарифов, а президент Дональд Трамп предположения о том, что Канада должна стать 51 -м штатом США.
CPPIB, который не достиг своего эталона, чтобы вернуть 9,3 процента за год до марта, имеет большую долю своих активов, инвестированных в США, отчасти потому, что американские инвестиции работали лучше, чем их конкуренты.
CPPIB заявил, что за последние пять лет его доходность в США принесла чистую доходность в размере 9,6 процента по сравнению с 5,8 % для своих канадских акций.
Главный исполнительный директор Джон Грэм сказал: «Мы гордо канадские и остаемся уверенными в том, что эта страна является одним из лучших мест в мире, чтобы инвестировать».
Он добавил, что с конца финансового года в марте условия стали «более сложными», поскольку «угрожающие и реализованные тарифы снизили ожидания роста, инфляция остается проблемой, а рынок ценится с более высокой вероятностью рецессии».
Ассигнования на канадские активы упали до 12 процентов фонда в марте, с 14 процентов двух лет назад, хотя общая стоимость канадских активов все еще увеличилась.
В марте 2024 года более 90 канадских руководителей корпораций подписали открытое письмо, призывающее правительство внести поправки в правила, регулирующие пенсионные фонды страны, и позволили им увеличить свои внутренние инвестиции, утверждая, что сумма, которую они выделяли на канадские акции, сократилась с 28 процентов в 2000 году до 4 процентов к 2023 году.
CPPIB сказал, что его ассигнование на частный акционерный капитал, который составляет 23 процента основного портфеля, стало самым большим сопротивлением своей деятельности за последние пять лет.
Общая экспозиция фонда в частном капитале сократилась до 146 млрд. Долл. США в марте с 156 млрд. Долл. США в предыдущем году. Его инвестиции охватывают ряд секторов с партнерскими отношениями с такими фирмами, как Серебряное озеро, Карлайл и Блэкстоун.
В прошлом году фонд изменил свою структуру лидерства в рамках «эволюции стратегии», назначив давнего сотрудника Кейтлин Губбелс в качестве глобального руководителя частного акционерного капитала.
