Венчурные капиталисты всегда сосредоточены на инвестициях в компании, которые используют технологии, чтобы либо разрушить устоявшиеся отрасли, либо создавать совершенно новые категории бизнеса.
Но некоторые венчурные капиталисты начинают переворачивать сценарий на свои стили инвестиций. Вместо того, чтобы финансировать стартапы, они приобретают зрелые предприятия, такие как центры колл, бухгалтерские фирмы и другие профессиональные сервисные фирмы, и оптимизируют их с помощью искусственного интеллекта для обслуживания большего количества клиентов с помощью автоматизации.
Эта стратегия, часто сравнивая с роллами частного акционерного капитала, используется такими фирмами, как General Catalyst, Trive Capital и Solo VC Elad Gil. Генеральный катализатор, рекламируя это как новый класс активов, уже поддержал семь таких компаний, в том числе Long Lake, стартап, который собирает ассоциации домовладельцев, чтобы сделать управление сообществами более оптимизированными. Согласно данным Pitchbook, с момента его основания менее двух лет назад Long Lake получило финансирование в 670 миллионов долларов.
Несмотря на то, что стратегия все еще нова, несколько других венчурных нарядов сказали TechCrunch, что они также рассматривают возможность попробовать инвестиционную модель.
Среди них — Khosla Ventures, фирма, известная тем, что делала ранние ставки на рискованные, недоказанные технологии с временными сроками развития.
«Я думаю, что мы посмотрим на некоторые из таких возможностей», — сказал TechCrunch Самир Каул, генеральный партнер Khosla Ventures.
Интересно, что этот PE-со вкусом подход может быть удивительным преимуществом для множества VCS VCS. Если VC женится на старых предприятиях с новыми технологиями, стартапы искусственного интеллекта, желающие обслуживать эти отрасли, по существу получит мгновенный доступ к крупным, известным клиентам.
По словам Каула, такой доступ будет полезен, когда новые стартапы испытывают трудности с обеспечением самостоятельного обеспечения клиентов. С быстрой скоростью изменений в ИИ, количество стартапов, вливающихся на рынок, и исторически длинные циклы продаж, связанные с продажей предприятиям, такие трудности применяются ко многим стартапам ИИ.
Но Khosla Ventures хочет продолжить с осторожностью. «Компании, на которые мы смотрим, вряд ли потеряют деньги», — сказал Каул, но он не хочет, чтобы стратегия разрушила сильную версию фирмы. «Мой самый большой стресс в жизни — я управляю деньгами других людей, и я хочу убедиться, что я продолжаю быть хорошим управляющим».
В то время как Khosla Ventures начинает «баловаться» в инвестициях в AI Roll-Up, Каул объяснил, что фирма хочет сделать несколько сделок, чтобы оценить, обеспечивают ли такие инвестиции сильную прибыль для фирмы, прежде чем, возможно, собирать деньги для какого-либо транспортного средства, специально предназначенного для этой инвестиционной стратегии.
Если ранние ставки выходят на работу, Хосла, вероятно, будет сотрудничать с фирмой PE-стиля, чтобы помочь ей с приобретениями, а не нанять команду. «Мы не будем делать это в одиночку, у нас нет такого опыта», — сказал он.
