Многие венчурные капиталисты, особенно новые фирмы, с готовностью признают, что 2024 год будет трудным для привлечения нового капитала.
У Dimension Capital, венчурной компании, основанной два года назад, был другой опыт при привлечении второго фонда.
«Каждый инвестор из первого фонда вернулся очень быстро», — сказал Завиан Дар (на фото в центре), один из трех основателей и управляющих партнеров фирмы. Dimension также привлек небольшое количество новых инвесторов, но в итоге «отклонил подавляющее большинство LP, выразивших интерес».
Менее чем через два года после закрытия своего первого фонда в 350 миллионов долларов, Dimension объявила, что привлекла сверхподписанный фонд в 500 миллионов долларов, превысив целевой показатель в 400 миллионов долларов.
Привлекательность Dimension заключается в ее уникальном подходе к инвестированию в сферу наук о жизни и технологий, область, которая приобрела популярность в последние годы, поскольку кажется, что обещание открытия лекарств с помощью искусственного интеллекта (наряду с большим толчком к внедрению ИИ в более клинические приложения) ближе, чем когда-либо. Фактически, Дар утверждает, что это первая венчурная фирма, деятельность которой направлена исключительно на «ликвидацию разрыва» между биологией и информатикой.
С момента основания в 2022 году Даром, который ранее был генеральным партнером Lux Capital; другой инвестор Lux, Адам Гоулберн (на фото справа); и выпускница Obvious Ventures Нан Ли (на фото слева), Dimension инвестировала примерно в 20 компаний. Около половины стартапов Dimension все еще остаются в тени.
Что касается известных портфельных компаний фирмы, в их число входит Chai Discovery, стартап, который разрабатывает основополагающую модель искусственного интеллекта с открытым исходным кодом для открытия лекарств. В сентябре Чай привлек $30 млн начального финансирования под руководством Thrive Capital и OpenAI при участии Dimension. Фирма также поддержала Enveda Biosciences, биотехнологическую компанию, использующую искусственный интеллект для разработки лекарств из природных соединений, которая в прошлом месяце собрала 130 миллионов долларов США серии C.
Когда компания впервые запустила свою деятельность, партнеры заявили, что сосредоточили свое внимание в первую очередь на инвестировании на ранней стадии. Но с тех пор фокус распространился на все этапы развития, от создания до публичных компаний. Dimension инвестировала в Monte Rosa, публичную биотехнологическую компанию, которая использует инструменты искусственного интеллекта для разработки лекарств.
Независимый от стадии подход означает, что Dimension может выписывать чеки на сумму от миллиона до 30 миллионов долларов и более. И, как и первый фонд, второй, скорее всего, будет иметь около 20 портфельных компаний.
Текущий портфель Dimension примерно разделен между компаниями, занимающимися разработкой лекарств, а также компаниями, занимающимися разработкой программного обеспечения и инфраструктурой, поддерживающими биофармацевтику, например, все еще скрытым стартапом, который создает роботов для автоматизации лабораторных экспериментов.
Dimension Capital отказалась раскрыть имена LP, но в целом заявила, что в список входят, среди прочего, благотворительные фонды, больницы и исследовательские институты.
В отличие от многих традиционных венчурных капиталистов в области медико-биологических наук, Dimension будет инвестировать в биотехнологические стартапы только в том случае, если «25%, 30%, даже 40% команды — компьютерные биологи», — сказал Гоулберн. «Это специалисты по машинному обучению, инженеры по искусственному интеллекту, специалисты по аппаратной робототехнике, которые работают вместе и симбиотически вместе с химиками и биологами над открытием лекарств».
Дар сказал, что на него произвели впечатление основатели, которые решили начать бизнес в этом секторе.
«Одна из удивительных вещей в этот момент — это уровень предпринимателей», — сказал Дар. «Все эти чрезвычайно амбициозные, технические и научно грамотные люди выходят на эту арену».
