Разблокируйте дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.
Vanguard выделяет свой бизнес по управлению капиталом и консалтингом стоимостью 900 миллиардов долларов в отдельное подразделение, чтобы ускорить инвестиции и удовлетворить растущий спрос, поскольку его новый исполнительный директор оставляет свой след на втором по величине инвестиционном менеджере в мире.
Генеральный директор Салим Рамджи и президент Грег Дэвис объявили о крупнейшей реструктуризации компании, управляющей активами стоимостью 10 триллионов долларов, за более чем десятилетие, рекламируя «готовность компании заново изобрести себя на основе меняющихся потребностей (клиентов)» в электронном письме в понедельник, адресованном 20 000 сотрудникам Vanguard.
Vanguard, долгое время являвшийся доминирующим участником недорогих и индексных фондов, с 2015 года продвигает персонализированные консультации как способ найти новые источники дохода и оставаться ближе к клиентам. Этот шаг происходит в связи с тем, что традиционные управляющие активами отбиваются от растущей конкуренции со стороны финтех-компаний, банков и специалистов по альтернативным активам и реагируют на спрос клиентов на помощь в навигации по все более сложному инвестиционному ландшафту.
Хотя услуги личного консультанта Vanguard изначально были ограничены клиентами с суммой более 50 000 долларов США, в 2020 году группа добавила полностью цифровой вариант для небольших счетов. В сентябре Vanguard значительно расширила потенциальную клиентскую базу, снизив минимальный размер депозита до 100 долларов США.
«Клиентам очень понравилось это предложение. Они хотели большего», — сказал Рамджи Financial Times в интервью. «У нас есть реальная возможность более широко демократизировать консультирование и управление активами».
Рамджи, первый руководитель Vanguard, пришедший из-за пределов группы, сказал, что, по его мнению, теперь подразделение имеет достаточно сил, чтобы стоять самостоятельно, а не быть частью более широкого предложения компании для розничных клиентов.
«Это эволюция нашей стратегии. . . Это означает дополнительное лидерство, дополнительное внимание и дополнительные инвестиции», — сказал он. «Нам понадобится больше консультантов, и мы продолжим расширять и наращивать наши возможности в области цифровых консультаций».
Vanguard назначил Джоанну Ротенберг, бывшего консультанта McKinsey, которая руководила управлением активами в BMO в Торонто, а затем возглавляла бизнес личных инвестиций Fidelity, чтобы возглавить свое новое консультационное подразделение. Ротенберг разделил богатство и брокерские предложения Fidelity, как это делает Vanguard, но ушел в конце 2023 года, проработав всего два года в компании.
«У нас есть человек, имеющий опыт работы в различных фирмах, помогающий создавать, расширять, масштабировать и демократизировать советы и богатство. . . а также тот, кто воодушевлен этой миссией», — сказал Рамджи, который много лет назад работал с Ротенбергом в McKinsey.
Реструктуризация, которая вступит в силу в январе, также объединит услуги Vanguard по корпоративным пенсионным планам с услугами внешних финансовых консультантов в подразделении, возглавляемом Джоном Джеймсом, который будет повышен с должности, занимающейся управлением бизнесом институциональных клиентов.
С момента своего прибытия Рамджи пришлось бороться с давними жалобами на неуклюжие технологии и обслуживание клиентов Vanguard. Вывод управления активами из более крупного бизнеса личных инвестиций позволит главе этой группы Мэтту Бенченеру сосредоточиться на 9 миллионах самостоятельных инвесторов, которые способствовали росту Vanguard с тех пор, как Джек Богл основал группу в 1975 году.
«Благодаря целенаправленному прямому предложению мы можем улучшить качество обслуживания наших нынешних клиентов и еще больше упростить обслуживание Vanguard для большего числа инвесторов», — говорится в электронном письме сотрудников.
Изменения также включают назначение Джона Кутюра из Principal Financial на должность нового руководителя отдела кадров.
Рамджи сказал, что Vanguard планирует продолжить работу в следующем году, расширив свои недорогие предложения в сфере активных продуктов с фиксированным доходом и денежных продуктов, а также настроив их на будущее, поскольку в следующем году компании исполнится 50 лет. Необычная взаимная структура группы означает, что большая часть ее чистой прибыли направляется на снижение затрат и расширение услуг для клиентов.
«Это первый ход из серии ходов. . . вокруг привнесения эффекта Авангарда в фиксированный доход и сбережения», — сказал он.
