Разблокировать дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории в этом еженедельном информационном бюллетене.
Sabadell исследует продажу своего британского банка TSB, поскольку испанский кредитор стремится отразить враждебный подход в размере 11 млрд евро от своего внутреннего соперника BBVA.
Сабаделл работает с консультантами, чтобы исследовать разгрузку подразделения Великобритании Хай -стрит и общается с потенциальными участниками участников, знакомые с этим вопросом Financial Times.
Двое из людей заявили, что в последние недели были распространены документы, касающиеся продажи, были распространены для потенциальных участников торгов, причем один из них добавил, что заинтересованным сторонам был предоставлен доступ к ограниченной процессе должной осмотрительности, включая комнату данных.
Другой человек сказал, что Sabadell начал процесс после того, как получил нежелательный интерес к TSB от нескольких сторон. Ожидалось, что заинтересованные участники будут представить предложения в этом месяце, добавили люди.
Sabadell приобрел TSB, который ранее принадлежал Lloyds Banking Group, в 2015 году за 1,7 млрд фунтов стерлингов в рамках тогдашней стратегии банка «интернационализовать» и диверсифицировать от Испании.
Тем не менее, кредитор был заинтересован в затяжной битве с BBVA более года, ставя вопросы о будущем TSB.
Правительство Испании, возглавляемое социалистом, которое ранее выразило оппозицию поглощению Сабаделла BBVA, в прошлом месяце подвергался этому предложению полного рассмотрения министров Кабинета министров, что является последней неудачей в его попытке объединить два из крупнейших банков страны.
Комбинация сделает BBVA-Sabadell вторым по величине игроком на рынке кредитования страны, прыгнув Сантандера, но не достигая Caixabank.
Потенциальные участники участников TSB, принадлежащего Сабаделлу, могут включать Barclays, Natwest, Santander UK и HSBC. Неясно, какие стороны обратились к Сабаделлу о сделке.
В прошлом году TSB сообщила о прибыли до налогообложения в размере 285 млн. Фунтов стерлингов при доходе в размере 1,14 млрд фунтов стерлингов, а в конце 2024 года общая актива составила 46,1 млрд фунтов стерлингов. В банке около 5 млн. Клиентов в Великобритании.
Процесс продажи TSB является последней попыткой сделки с дел в британской банковской индустрии и появился после того, как Сантандер недавно отклонил заявки от NatWest и Barclays для своего британского розничного банка, сообщалось ранее.
Было неясно, какая цена Сабаделл стремится к TSB, но один человек, знакомый с банком, сказал, что продажа может принести от 1,7 млрд фунтов стерлингов до 2 млрд фунтов стерлингов. В конце прошлого года TSB имел общий капитал в 2,1 млрд фунтов стерлингов.
Другой человек добавил, что возвращение, по крайней мере, некоторые из доходов от продажи акционерам может помочь сохранить их на стороне среди BBVA Saga.
С момента своего запуска в мае 2024 года враждебная ставка BBVA стала самой злонамеренной в Испании сагу о поглощении за последние годы. Это противоречит совету Сабаделла, которое первоначально отвергла дружеский подход BBVA, а также деловой элиты в Каталонии, где у Сабаделла есть корни.
В прошлом месяце Европейская комиссия предупредила испанское правительство, что оно не имеет полномочий блокировать ставку BBVA. Кабинет премьер -министра Педро Санчеса должен до 27 июня, чтобы решить, есть ли другие причины, кроме проблем соревнований, чтобы наложить дополнительные условия или ограничения на сделку.
Поскольку Сабаделл в настоящее время является предметом заявки на поглощение, его совет директоров связан «обязанностью пассивности», что означает, что любое соглашение, достигнутое в отношении продажи TSB
Если BBVA успешна в своем поглощении Сабаделла, широко ожидается, что банк будет стремиться разгрузить TSB.
Сабаделл отказался от комментариев.
