В до 2008 году кредитование American Banks продали свои самые уклонные «субстандартные» кредиты инвесторам по всему миру. Когда пузырь жилья в США разрывался, а заемщики не выполнили массово, последовало глобальный финансовый кризис.
Брюссель сейчас хочет ослабить правила, регулирующие эту практику, означаю, что банки должны будут отложить меньше капитала против кредитов, которые они торгуют, а также смягчают должную осмотрительность и правила отчетности вокруг практики. Но комиссия настаивает на том, что достаточно гарантий останутся для защиты от повторения 2008 года.
Рынок размером с пинту
Европейский рынок размером с пинту по сравнению с другими во всем мире: он сократился от стоимости около 2 триллионов евро на своем Precrisis Peak до 1,2 триллиона евро. Американский рынок вырос с стоимости 11,3 триллиона долларов (9,76 триллиона евро) в 2008 году до 13,7 триллиона долларов (11,83 триллиона евро) — ведущие высокопоставленные должностные лица в Комиссии, чтобы назвать секьюритизацию «недооцененным инструментом в Европе».
Политические отчеты о таких цифрах, как бывшие итальянские премьер -министры Энрико Летта и Марио Драги, о том, как повысить больную экономику блока, призвали к возрождению секьюритизации в ЕС, чтобы повысить банковское кредитование предприятиям. Наставление на секьюритизации является частью более широкого плана Комиссии по стимулированию инвестиционной культуры в блоке и развертывании его экономического роста.
Правительства, в том числе во Франции и Германии, сильно лоббировали, чтобы увидеть, как правила ослаблены, поскольку это повысило бы их банковский сектора, в то время как министры финансов и руководители правительства призвали комиссию восстановить рынок, что делает его политическим приоритетом для президента Комиссии Урсулы фон дер Лейн, когда ее переизбрали в прошлом году.
Банки будут взволнованы, увидев возрождение практики в Европе — не в последнюю очередь потому, что удержание меньшего капитала против риска секьюритизации даст им больше денег для игры.
