Германия и Италия сталкиваются с призывами вывести свое золото из Нью -Йорка после неоднократных нападений президента Дональда Трампа на Федеральную резерву США и увеличение геополитической турбулентности.
Фабио де Маси, бывший член дел на Die Linke, который присоединился к левой популистской партии BSW, заявил The Financial Times, что есть «сильные аргументы» для перемещения большего количества золота в Европу или Германию «в бурные времена».
Германия и Италия держат во втором и третьем по величине национальных запасах золота в мире, с запасами 3352 тонн и 2452 тонн соответственно, согласно данным Всемирного Совета по золоту. Оба в значительной степени полагаются на Федеральный резерв Нью -Йорка в Манхэттене в качестве хранителя, каждый из которых хранит более трети своих слитков в США. Между ними золото, хранящиеся в США, имеет рыночную стоимость более 245 миллиардов долларов, согласно расчетам FT.
Это в значительной степени зависит от исторических причин, но также отражает статус Нью -Йорка как один из самых важных торговых центров в мире для золота, а также Лондона.
Тем не менее, неустойчивые политики Трампа и более широкие геополитические волнения подпитывают публичные дебаты по этому вопросу в некоторых частях Европы. Президент США заявил в начале этого месяца, что ему, возможно, придется «заставить что -то заставить», если Центральный банк США не снизил расходы на заимствование.
В Германии идея репатриации золота привлекает поддержку с обоих концов политического спектра.
Питер Гайвейлер, известный бывший депутат -консерватор из христианского социального союза Баварии, подчеркнул, что Бундесбанк «не должен взять никаких ярлыков», когда дело дошло до защиты золотых резервов страны.
«Нам нужно решить вопрос, стало ли хранение золота за границей более безопасным и стабильным за последнее десятилетие или нет»,-сказал Гауэйлер FT, добавив, что «ответ на это самоочевиден», поскольку геополитический риск сделал мир более небезопасным.
Ассоциация налогоплательщиков Европы направила письма в министерства финансов и центральным банкам как Германии, так и Италии, призывая политиков пересмотреть свою зависимость от ФРС в качестве хранителя за их золото.
«Мы очень обеспокоены тем, что Трамп подделывается независимостью Федерального резервного банка», — сказал FT Майкл Ягер, президент TAE.
«Наша рекомендация состоит в том, чтобы принести (немецкий и итальянский) золотой дом, чтобы гарантировать, что европейские центральные банки имеют неограниченный контроль над ним в любой момент времени».
В преддверии поездки премьер -министра итальянского премьер -министра Джорджии Мелони в Вашингтон встретился с Трампом в апреле, экономический комментатор Энрико Граззини написал в газете Il Fatto Quotidiano: «Оставление 43 процента золотых заповедников Италии в Америке под ненадлежащим администрацией Трампа очень опасно для национального интереса».
Обследование более 70 глобальных центральных банков на этой неделе показало, что больше думал о хранении своего золота внутри страны на фоне опасений по поводу их способности получить доступ к своим слиткам в случае кризиса.
Опора европейских центральных банков на ФРС в качестве золотого хранителя долгое время была ячейкой раздора. Западные европейские страны накопили огромные запасы золота во время экономического бума в течение двух десятилетий после Второй мировой войны, когда они управляли большими торговыми избытками с США.
До 1971 года доллар был преобразован в золото центральным банком США в рамках системы фиксированных обменных курсов Бреттон -Вудса. Хранение драгоценного металла через Атлантику также рассматривалась как изгородь против потенциальной войны с Советским Союзом.
Франция в середине 1960-х годов, тем не менее, перенесла большинство своих зарубежных золотых заповедников в Париж после того, как президент Чарльз де Голль потерял веру в систему Бреттон Вудс.
В Германии, низовая кампания по «репатриированию нашего золота» с 2010 года изменила политику Бундесбанка. В 2013 году центральный банк Германии решил хранить половину своих резервов дома, переведя 674 тонн слитков из Парижа и Нью-Йорка в свою штаб-квартиру Франкфурта в операцию по высокой безопасности, стоимость которой стоила 7 млн. Евро. В настоящее время 37 процентов золотых заповедников Бундесбанка хранятся в Нью -Йорке.
«Когда мы начали … нас обвинили в торговле теориях заговора»,-сказал Питер Боерингер, эксперт по драгоценным металлам, который запустил оригинальную кампанию и сегодня является депутатом для крайне правой альтернативной вечеринки в Германии.
Для Boehringer основной аргумент принести домой золото не связан с нынешней администрацией США. «Золото является активом последней курорта для центральных банков, и, следовательно, его нужно хранить без какого-либо стороннего риска»,-сказал он, добавив, что во времена серьезных страданий, «это не просто законное право собственности, но и физический контроль над золотом, который действительно имеет значение».
В 2019 году в Италии, крайне правой партии Мелони, будучи еще в оппозиции, лоббировала репатриацию золотых заповедников страны. Мелони пообещала принести итальянский золотой дом, если ее вечеринка пришла к власти.
Однако с момента принятия премьерства в конце 2022 года Мелони молчал по этому вопросу. Она хочет поддерживать дружеские отношения с Трампом, предотвращая угрозу углубляющейся торговой войны.
Фабио Рэмпелли, братья из парламента Италии, сказал, что нынешняя позиция партии заключалась в том, что «географическое место» золота Италии имело только «относительную важность», учитывая, что оно было под стражей «исторического друга и союзника».
Немецкий ветеран инвестиций Берт Флоссбах, соучредитель крупнейшего независимого менеджера по активам страны Флосбаха фон Сторха, сделал аналогичный аргумент: «Возвращение золота сейчас с великой фанфарой послал бы сигнал, что отношения с США ухудшаются».
Bundesbank сообщил FT в своем заявлении, что он «регулярно оценивает места хранения для своих золотых владений» на основе своих руководящих принципов 2013 года, которые сосредоточены не только на безопасности, но и на ликвидности, чтобы «гарантировать, что золото можно продавать или обменять в иностранные валюты, если это необходимо».
Он подчеркнул, что ФРС Нью -Йорка оставалась «важным сайтом для хранения» для немецкого золота, добавив: «Мы не сомневаемся, что ФРС Нью -Йорка является надежным и надежным партнером для сейфа наших золотых резервов».
Банк Италии, офиса Мелони и министерство финансов в Берлине отказались от комментариев.
