В то время как финансирование может быть мало для некоторых, самые быстрорастущие стартапы в Европе все еще имеют свой выбор.
Последним бенефициаром этого аппетита инвестора является Finom, пятилетний, Амстердамский банк Challenger, который предназначен для малых и средних предприятий по всей Европе. Компания, которая утверждает, что удвоила выручку в 2024 году, только что закрыла раунд акций серии C серии C (около 133 миллионов долларов), TechCrunch узнал исключительно. Это происходит всего через несколько недель после того, как он получил 105 миллионов долларов в виде роста от общего катализатора, его спонсора с 2021 года.
Бизнес-модель FINOM сосредоточена на предоставлении европейских малого и средних баллов финансовой платформой, которая сочетает в себе банковское дело, выставление счетов и растущий диапазон функций, включая бухгалтерский учет с поддержкой AI. «Потому что теоретически, предпринимателям вообще не нужно иметь бухгалтера», — сказал генеральный директор Андрей Петров (на картинке).
Амбициозные цели стартапа отражают это видение. В то время как Петров говорит, что цель Финома — иметь миллион бизнес -клиентов к концу 2026 года мотивационной и не установлена в камне, его новое финансирование делает эту цель немного более достижимой.
Это вера в то, что Finom может обслуживать справедливую долю 26 миллионов Европы 26 миллионов SMBS, также отражено в его серии C. В этом раунде возглавлялся AVP (ранее Axa Venture Partners), причем участие в заголовке новых инвесторов (ранее E.Ventures) посредством роста заголовка. Существующие инвесторы Cogito Capital, General Catalyst и Northzone также присоединились к раунду.
Несмотря на этот импульс, стартапу может быть легче завоевать клиентов от Legacy Banks — его текущего плана — чем от других финтех.
Даже после того, как его серия C принесла общее финансирование примерно в 346 миллионов долларов, Finom имеет гораздо меньший внешний капитал, чем Monzo, N26, Revolut или Wise, который привлек более 1 миллиарда долларов. Его финансирование на сегодняшний день более сопоставимо с приблизительно 700 миллионами долларов США, привлеченных ближайшим пэром Finom, французским единорогом Qonto — хотя сравнение не идеально.
Что делает структуру финансирования FINOM особенно интересной, так это его нетрадиционный компонент. В отличие от типичных VCS, General Catalyst не получил капитала в Finom с его нетрадиционным раундом; Капитал из его фонда ценности клиентов (CVF) может использоваться только для роста, и именно так он планирует вернуть свои деньги.
По словам председателя и соучредителя Кос Стискина (в крайнем праве на картине) в сочетании с серией B, этого нетрадиционного раунда финансирования было бы достаточно для голландской компании. Но Finom также надеялся привлечь капитал к концу года и получить «хорошую и хорошую» новую оценку в процессе. То, что он не ожидал, было закрыть обе сделки так близко друг к другу.
«Один занял больше времени, чем ожидалось, и один был намного быстрее, чем ожидалось», — сказал Стискин TechCrunch. Он отказался раскрыть обновленную оценку, заявив, что только в два раза (также нераскрытая) оценка, связанная с его серией B.
Время, возможно, сработало в пользу Финома. Поскольку компания не публикует свою единицу экономики — кроме своей пользовательской базы в 125 000 человек — тот факт, что General Catalyst посмотрел под капюшоном, вероятно, помог повысить интерес и ускорить финансирование. Этот голос доверия — и его прямой интерес к возмещению своих денег — возможно, был сигналом, который заставил инвесторов поторопиться и написать чеки.
Помимо сигнальных эффектов, привлечение Фонда ценности клиентов для финансирования маркетинговых усилий Finom без отказов от акционерного капитала может показаться хорошей сделкой для ее покровителей серии C, которые включают сам общий катализатор.
Тем не менее, серия C также будет финансировать более рискованные усилия, чем привлечение клиентов с помощью маркетинга.
По словам Петрова, одним из его применений может быть стратегическое, оппортунистическое приобретения, которые позволили бы ему расширить либо свою клиентскую базу, либо портфель продуктов. Это представляет собой сдвиг в стратегии, учитывая, что Finom до сих пор приобрел только одну компанию-в 2022 году, когда он приобрел Kapaga, британскую службу по трансграничным платежам, когда Finom рассматривал возможность расширения в Великобритании
С тех пор Finom сместила свое внимание на некоторых крупнейших рынках Европы, где он видит больше возможностей, чем в Великобритании, компания считает, что на этих рынках меньше банков претендентов, конкурирующих за SMB, и что традиционные банки делают плохую работу, обслуживая малые предприятия.
Однако, как и во многих необанках, он работает только с лицензией института электронных денег (EMI) на большинстве своих основных рынков: Нидерланды, Франция, Италия и Испания (хотя и не Германия, где он сотрудничает с Solaris, имеющим полную банковскую лицензию).
Несмотря на эти ограничения лицензирования, он смог добавить кредитование в Нидерландах, которые он рассматривает в качестве тестирования для своего кредитного предложения-что Петров считает обязательным для любого финтех и для бизнес-клиентов.
Эта инициатива по кредитованию также соответствует усилиям Finom по расширению своей линейки продуктов как по горизонтали — с депозитами и кредитами — и вертикально, «начиная с банковского счета и заканчивая платой налогов, отчетов и всего». ИИ также вовлечен, а не только на стороне продукта.
Компания также использует ИИ внутренне. С командой из 500, она рассчитывает сделать некоторые сотрудники, связанные с бизнесом и технологиями, хотя и не так много, чтобы масштабировать ее деятельность. «Мы добавляем некоторых людей, но в основном мы добавляем новые типы агентов искусственного интеллекта для работы с внутренне», — сказал Петров. «Таким образом, мы нанимаем меньше, чем нам нужно, и мы видим хороший вывод с точки зрения использования агентов ИИ и ИИ для автоматизации части (наших) рутинных задач».
Структура лидерства Finom также развилась. Разделение обязанностей между четырьмя соучредителями Finom прошло через некоторые изменения на протяжении многих лет, а Петров теперь единственный генеральный директор-роль, которую он когда-то поделился с Яковом Новиковом, который сейчас является советником вместе с Олегом Лагутой.
Трое из них ранее создали российский цифровой банк Modulbank. Но на этот раз фокус Фнома сосредоточен на Европе и ее предпринимателях, которые, по словам Стискина, «основой экономики Европейского Союза».
