Будьте в курсе бесплатных обновлений
Просто подпишитесь на Финансовое регулирование США Myft Digest — доставлен непосредственно в ваш почтовый ящик.
Федеральная резервная система начала одно из крупнейших сокращений требований к капиталу в банке в США после финансового кризиса 2008 года, предлагая разрешить более высокие рычаги в крупнейших американских банках.
Центральный банк США заявил в среду, что планирует сократить повышенный коэффициент дополнительного левереджа для крупнейших банков. Правило требует, чтобы они имели предустановленную сумму высококачественного капитала по сравнению с общим рычагом, который включает в себя такие активы, как кредиты и нестандартные листы, такие как деривативы. Он был основан в 2014 году как часть широких реформ после финансового кризиса.
Крупные банки уже давно призывают регулирующие органы облегчить коэффициент дополнительного левереджа, жалуясь на наказание за их активами с низким уровнем риска, таких как казначейские обязательства США, и препятствует их способности облегчить торговлю на государственном рынке долга в размере 29 дюймов.
«Это изменение позволит этим учреждениям способствовать функционированию рынка казначейства и участвовать в других видах деятельности с низким риском в периоды финансового стресса»,-сказала Мишель Боуман, вице-председатель ФРС по надзору. «Важно отметить, что это изменение не приведет к сокращению материальных требований к капиталу первого уровня крупнейших банков».
По словам ФРС, это изменение уменьшит требования к капиталу для восьми крупных банков, затронутых 13 миллиардами долларов, или 1,4 процента.
Самые большие и самые глобальные системные банки США, в том числе JPMorgan Chase и Goldman Sachs, должны иметь так называемый капитал первого уровня-общий капитал, нераспределенные доходы и другие предметы, которые первыми впитывают убытки-стоимость не менее 5 процентов от их общих активов.
Ожидается, что планы, представленные ФРС в среду, ожидают сокращения его до 3,5 % до 4,5 процентов от общих активов крупных банков, что приведет к требованиям крупнейших европейских, китайских, канадских и японских банков.
В мае Financial Times сообщили, что регуляторы США планируют уменьшить коэффициент дополнительного левереджа, поскольку администрация Трампа стремится уменьшить ограничения на финансовую отрасль.
Критики более низкого коэффициента дополнительного левереджа вызвали опасения, что полива правила увеличит шансы на повторение банковской аварии 2008 года.
Элизабет Уоррен, главная демократ в банковском комитете в Сенате, заявила в письме регуляторам на этой неделе: «Если банковские агентства подчеркнут это требование, крупные банки загружат больше долга, выплатят больше денег акционерам и руководителям и поставит всю экономику риску еще одну финансовую аварию».
Некоторые руководители банка предположили, что ФРС может исключить активы с низким уровнем риска, такие как казначейские обязательства и депозиты центрального банка из расчета коэффициента левереджа-как это произошло в течение года во время пандемии коронавируса.
Большинство крупных банков США более ограничены другими правилами, такими как стрессовые тесты ФРС и скорректированные на риск требования к капиталу, которые могут ограничить то, насколько они получают выгоду от реформы SLR. Аналитики Morgan Stanley подсчитали, что только State Street была действительно «ограничена» SLR.
Тем не менее, коэффициент левереджа часто становится большим ограничением на банки во времена рыночного стресса, когда депозиты поступают в банки, ограничивая их способность к промежуточности на казначейских рынках. В приборной панели наличных денег после пандемии в 2020 году некоторые банки, такие как JPMorgan, заявили, что им приходилось отвергать депозиты из -за ограничений коэффициента левереджа.
ФРС также планирует конференцию для обсуждения более широкой реформы регулирования банков США в следующем месяце. Боуман сказал, что будущие изменения принесут «много потенциальных улучшений» к тому, что она назвала «искаженными требованиями капитала».
