Компания ServiceTitan, которая предлагает программное обеспечение для финансового управления и управления клиентами для торговых операций, в четверг провела широкое публичное размещение акций, к большой радости розничных инвесторов. Акции быстро выросли с цены продажи на момент IPO в 71 миллион долларов до 105 долларов за акцию при скромном объеме торгов. В настоящее время цена поддерживается на уровне выше 100 долларов.
Успех ServiceTitan не обязательно предвещает возобновление болезненно ограниченного окна IPO для технологических компаний, ожидающих выхода на биржу. Это потому, что мотив выхода на биржу не был строго связан с рынком.
ServiceTitan сообщила, что ей необходимо срочно расплатиться с некоторыми из своих венчурных инвесторов после того, как она вступила с ними в болезненные условия, когда ранее привлекала деньги. В ходе предыдущих сборов средств ServiceTitan согласилась выплатить некоторым инвесторам увеличивающиеся штрафы в виде большего количества акций каждый квартал, откладывая IPO после 22 мая 2024 года, говорится в сообщении. Они заплатили 84,57 доллара за акцию, сообщается в отчете, и, согласно анализу Meritech Capital, ServiceTitan придется провести IPO по цене около 90 долларов за акцию, чтобы избежать этих штрафов. Кроме того, компания также направила около 311 миллионов долларов из денег, полученных от IPO, на выкуп всех акций своих неконвертируемых привилегированных акций по цене 1000 долларов за акцию (цену, которую заплатили эти инвесторы), а также выплатила им огромные дивиденды.
Хотя цена продажи IPO в 71 миллион долларов, вероятно, была недостаточной, чтобы избежать штрафов, на самом деле она была достаточно выгодной, чтобы удовлетворить большую часть потребностей ServiceTitan. Это позволило компании привлечь около $625 млн — и, возможно, до $718,5 млн, если ее банкиры воспользуются своим правом на покупку всех выделенных им акций. После того, как компания расплатится со своими инвесторами, у нее все еще останется солидная казна, которую можно использовать для операций, приобретений или других нужд. ServiceTitan пока еще нерентабелен, поэтому ему нужны деньги.
Но розничные инвесторы, поднимающие цену акций в первый же день, все равно являются обнадеживающим предзнаменованием. Некоторые с воодушевлением реагируют на то, что жажда этих акций может предвещать скорое проведение новых IPO. Другие говорят, что это особенно хорошо сулит любым финтех-компаниям, которые ждали своего шанса.
«Мы ожидаем, что дебют ServiceTitan станет обнадеживающим индикатором, который может вдохновить других игроков в сфере финансовых технологий, участвующих в обширном процессе IPO в сфере финансовых технологий, последовать этому примеру», — сказал старший аналитик PitchBook по новым технологиям Руди Янг.
