У основателей теперь есть способ гарантировать, что их инвесторы не взяли деньги из таких стран, как Китай, Россия, Иран или Куба.
Более 20 венчурных фирм подписали сертификат «Чистый капитал», подтверждая, что они не брали и не будут брать деньги у иностранных противников. В число подписавших соглашение фирм входят Marlinspike Partners, Humba Ventures и Snowpoint Ventures. «Мы должны гарантировать, что противники США не получат прямой выгоды от нашего успеха, и публичное подписание сертификата чистого капитала — это способ выполнить этот долг как сообщества», — заявил в своем заявлении Крейг Каммингс, партнер Moonshots Capital.
Обещание было создано Future Union, правозащитной организацией, которая занимается вопросами, связанными с иностранным вмешательством в частный сектор. В обещании говорится, что новые технологии, оказавшись не в тех руках, могут «бросить тень на авторитаризм, дезинформацию и раскол».
Исполнительный директор Future Union Эндрю Кинг работал над этим обязательством около трех лет, но опасался вмешательства Китая гораздо дольше. Он вспомнил, как у него были долгие беседы с другом в Министерстве обороны о том, «насколько пагубной была операция Китая в США» и как страна «влияла на венчурный капитал и частные инвестиции — через деньги и другие стимулы — чтобы получить доступ к критические технологии».
Кинг сказал, что если у фирмы есть китайские инвесторы, то вполне возможно, что эти инвесторы, а затем и китайское правительство, могут получить конфиденциальную информацию о портфельных компаниях.
В мире венчурного капитала это в основном гипотетический страх, но его разделяет все больше и больше людей. В сентябре Financial Times сообщила, что ФБР проводит расследование в отношении калифорнийской венчурной компании Hone Capital на предмет возможной передачи информации своим китайским инвесторам. А в феврале отчет комитета Конгресса обвинил пять американских инвестиционных компаний в инвестировании в китайские компании, заявив, что эти инвестиции помогли поддержать китайскую армию и способствовали нарушениям прав человека в стране.
Конгрессмен Джон Муленаар, председатель Специального комитета КПК, приветствовал это обещание. «Американская национальная безопасность и экономическое процветание подвергаются риску, когда американские компании инвестируют в нашего главного противника или приветствуют в своих советах директоров инвесторов, поддерживаемых КПК», — сказал он в своем заявлении. «Вместо этого, благодаря этим патриотически настроенным инвесторам, теперь будет существовать стандарт сертификации чистого капитала, который американцы смогут использовать для оценки своих инвестиций».
Иностранный капитал в оборонных технологиях
Не случайно многие из компаний из списка инвестируют в оборонные технологические стартапы. Для оборонных компаний получение денег, связанных с определенными странами, может поставить под угрозу их способность вести дела с Министерством обороны.
Среди примерно двадцати фирм, подписавших это обязательство, отсутствуют более крупные фонды, инвестирующие в оборону, такие как Andreessen Horowitz и Founders Fund. В целом, ни одна из фирм не подписывает открытые письма, как залог, хотя представитель Founders Fund уточнил, что фирма не привлекает капитал ни из одной из стран, на которые распространяется залог. В прошлом партнер Делиан Аспарухов называл фирмы, захватывающие китайский капитал, «предательскими».
Аналогичным образом, партнеры a16z Кэтрин Бойл и Дэвид Улевич в прошлом году написали статью в Wall Street Journal, в которой ясно изложили свою позицию. «Хотя некоторые американские инвесторы раньше гонялись за инвестициями в враждебные страны, такие как Китай, теперь ясно, что они делают ставку не на то правительство», — написали они.
Возможно, это была не такая уж и тонкая атака на одного из давних конкурентов a16z, компанию Sequoia, которая, как известно, имела большое китайское инвестиционное подразделение, пока в середине 2023 года не выделила это подразделение в собственное предприятие.
Это обязательство само по себе не идеально: это добровольная сертификация, не требующая формального процесса проверки, позволяющего убедиться, что фирмы верны своему слову. И даже если фирма может подтвердить, что ее партнеры с ограниченной ответственностью не базируются в Китае, сами партнеры с ограниченной ответственностью все равно могут брать деньги от китайских компаний.
Кинг подчеркнул, что это обещание является первым шагом и что будущие инициативы могут включать в себя создание сторонней организации для проверки инвесторов фирмы или другую сертификацию, которая будет проверять самих партнеров с ограниченной ответственностью.
Он надеется, что даже простое добровольное обязательство привлечет компании к ответственности. «Самоаттестация является публичной», — сказал он. «И существует репутационный риск и ущерб, который может возникнуть в случае подтверждения, а затем других ваших партнеров с ограниченной ответственностью или других лиц, обнаруживающих, что это не так».
