Группа хедж-фондов, ориентированных на криптовалюту, за последние недели добилась непредвиденной прибыли, поскольку победа Дональда Трампа на выборах спровоцировала мощное ралли, которое подняло биткойн выше отметки в 100 000 долларов.
По данным поставщика данных Hedge Fund Research, фонды, использующие криптостратегии, в ноябре показали прибыль на 46 процентов, в результате чего их годовая доходность составила 76 процентов. По данным HFR, прибыль опередила более широкую отрасль: средний хедж-фонд прибавил 10 процентов за первые 11 месяцев этого года.
Brevan Howard Asset Management и Galaxy Digital, управляющий инвестициями в криптовалюту, основанный миллиардером Майком Новограцем, стали одними из крупнейших победителей недавнего всплеска цифровых активов.
Огромный прирост криптофондов произошел после того, как победа Трампа на выборах в ноябре добавила новый всплеск энтузиазма к ралли биткойнов в этом году, крупнейшей криптовалюты, которая также привела к резкому росту более мелких токенов.
По данным FT Wiltshire Digital Assets Dashboard, в этом году биткойн вырос на 130 процентов, примерно до $100 000, что помогло поднять рыночную стоимость основных криптовалютных токенов на $1,8 трлн до $3,5 трлн. На этой неделе рынок криптовалют отступил от недавних максимумов после того, как Федеральная резервная система заявила, что в следующем году снизит ставки меньше, чем ожидалось, нанеся удар по рискованным активам.
Инвесторы делают ставку на то, что кандидаты Трампа, дружественные к криптовалютам, на высшие государственные должности будут контрастировать с администрацией Джо Байдена, которая в целом придерживается более скептического подхода.
«Избрание Трампа — отличная новость для цифровых активов, поскольку оно внесет больше ясности в нормативную базу», — сказал Дэмиен Миллер, управляющий партнер макрохедж-фонда MP Alpha Capital. «Появится среда, более дружелюбная и способствующая сотрудничеству по отношению к биткойнам и блокчейну».
По словам инвесторов, основной криптофонд Бревана Ховарда в ноябре прибавил 33%, а теперь вырос на 51% за первые 11 месяцев года. Бреван Ховард, активы которого составляют 35 миллиардов долларов, является одним из крупнейших менеджеров хедж-фондов, занимающихся криптовалютным бизнесом, который он запустил в 2021 году.
По словам инвесторов, стратегия хедж-фонда Galaxy прибавила 43% в ноябре и вырастет на 90% в 2024 году. За последние два года базирующаяся в Нью-Йорке группа более чем удвоила свои активы под управлением, до $4,8 млрд, отчасти за счет скупки активов у обанкротившихся криптовалютных компаний.
Гэлакси и Бреван Ховард отказались комментировать свое выступление.
Недавний всплеск цифровых активов знаменует собой ошеломляющий поворот в судьбе сектора, который погряз в глубоком кризисе, начавшемся в 2022 году.
Некоторый контент не удалось загрузить. Проверьте подключение к Интернету или настройки браузера.
Биткойн достиг минимума примерно в 15 500 долларов, когда в ноябре 2022 года рухнула биржа FTX Сэма Бэнкмана-Фрида. Galaxy, которая стремилась позиционировать себя как фирма, предоставляющая полный спектр крипто-финансовых услуг, в этом году объявила о чистом убытке в 1 миллиард долларов.
Криптовалютная индустрия получила импульс в январе 2024 года, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США утвердила 11 биржевых биткойн-фондов, открыв дверь в криптовалюты для новых институциональных и розничных инвесторов. BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, заявил на прошлой неделе, что видит «возможность включения биткойнов в портфели с несколькими активами».
По словам инвесторов, NextGen Digital Venture, криптофонд стоимостью $120 млн, вырос на 330 процентов с момента его запуска в марте 2023 года до конца ноября. Он получил выгоду от позиций в некоторых биткойн-ETF, а также на платформе обмена криптовалютой Coinbase и поставщике программного обеспечения, ставшим биткойн-инвестором MicroStrategy.
«После того, как биткойн-ETF был одобрен, мы почувствовали, что акции криптовалют станут еще одной возможностью для институциональных инвесторов, поскольку у них уже был доступ к биткойнам», — сказал Джейсон Хуанг, партнер-основатель NextGen Digital Venture.
Coinbase выросла почти на 60 процентов с конца 2023 года, а MicroStrategy выросла более чем на 400 процентов.
Некоторые макрохедж-фонды, которые торгуют макроэкономическими тенденциями в валютах, сырьевых товарах, облигациях и акциях, также увеличили доступ к цифровым активам в ожидании благоприятной рыночной среды. По словам инвесторов, глобальный макрохедж-фонд MP Alpha Capital стоимостью $20 млн в этом году вырос более чем на 30%.
«Мы хорошо поработали с цифровыми активами: биткойнами, эфириумом и майнерами биткойнов», — сказал Миллер, имея в виду фирмы, которые выполняют сложные вычисления в обмен на токены.. «В течение последних 18 месяцев вся наша диссертация была посвящена институциональному внедрению цифровых активов и макроэкономическому фону более мягкой денежно-кредитной политики, более слабого доллара и среды, богатой ликвидностью».
Трамп дал понять, что регулирование криптовалюты является одним из его наиболее насущных приоритетов, и назвал венчурного капиталиста и доверенного лица Илона Маска Дэвида Сакса королем криптовалют Белого дома.
Смена руководства в SEC, главном американском регуляторе ценных бумаг, также приветствовалась криптоэнтузиастами.
Гэри Генслер, нынешний председатель, который назвал криптовалюту «диким Западом», полным беззакония и рисков для инвесторов, уйдет в отставку, когда Трамп вступит в должность. Он отказался разработать правила, касающиеся цифровых активов, утверждая, что многие токены являются ценными бумагами и что существующего закона о ценных бумагах достаточно.
Генслера заменит защитник криптовалюты Пол Аткинс.
Тем не менее, несколько менеджеров предупредили, что рост биткойнов должен заставить инвесторов сделать паузу и подвести итоги. Хуанг из NextGen Digital Venture сказал, что, хотя он и настроен оптимистично в отношении биткойнов и криптовалют, «ни один актив не растет прямолинейно без волатильности».
