Разблокируйте дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.
Управляющая активами M&G подает в суд на Royal London из-за покупки платформы финансовых консультантов взаимной компании, утверждая, что часть пенсионных денег клиентов была инвестирована в «неоправданно рискованные» продукты до сделки и что теперь регулирующие органы оказывают давление на нее с требованием выплатить компенсацию.
В 2020 году M&G согласилась купить Ascentric, платформу по управлению активами для консультантов с активами под управлением на сумму 15,5 млрд фунтов стерлингов, в рамках стремления на тот момент увеличить свою долю на рынке розничных сбережений.
Но в иске, поданном в Высокий суд Лондона, M&G заявила, что до сделки компания, также известная как Investment Funds Direct Limited (IFDL), «подвергала своих клиентов неоправданно рискованным инвестициям с необоснованно высоким процентом их инвестиций». пенсионные фонды в этих инвестициях».
M&G требует от взаимной компании возмещения убытков в размере не менее 27 миллионов фунтов стерлингов плюс проценты, утверждая, что Royal London не раскрыла должным образом риски в процессе приобретения.
В судебных документах M&G заявила, что до приобретения компания разместила на своей платформе продукты, известные как CFP Bonds. Некоторые консультанты размещали в эти облигации средства клиентов в виде самоинвестируемых личных пенсий.
Облигации CFB номинальной стоимостью около £27 млн были приобретены 553 инвесторами, говорится в иске, который был подан в прошлом месяце, но ранее не сообщалось.
M&G заявила в своем иске, что «не было ликвидного рынка» для облигаций «за пределами собственной платформы IFDL», а некоторые клиенты жаловались, что не смогли их продать. В нем говорится, что они соответствуют определению «миниоблигаций» — рискованных инвестиций, которые обычно предлагают высокую доходность и привлекают внимание регулирующих органов.
Согласно судебным документам, один клиент, чья пенсия была вложена в облигации на сумму 304 000 фунтов стерлингов, пожаловался IFDL на то, почему компания позволила разместить продукт на платформе.
Другие подали жалобы в Службу финансового омбудсмена и Пенсионного омбудсмена.
В мартовском решении, на которое ссылается иск, FOS заявила, что «если бы она (Ascentric) провела комплексную проверку в соответствии с передовой отраслевой практикой, она бы пришла к выводу, что облигации CFB являются нестандартной и спекулятивной инвестицией».
Один управляющий фондом, в частности, планировал использовать платформу для «инвестирования не менее 30 процентов модельного портфеля каждого клиента в облигации, независимо от типа или уровня риска портфеля», что «означало, что существует серьезный риск нанесения ущерба потребителям». ».
Royal London еще не подала иск в суд. Обе компании отказались комментировать продолжающиеся судебные разбирательства.
В материалах суда M&G добавила: «IFDL активно взаимодействовал с FCA (Управление по финансовому регулированию) и оказался под давлением с целью создания схемы восстановления прав для всех инвесторов IFDL в нестандартные активы (включая облигации CFB) и компенсировать клиентам.
«В отсутствие активного взаимодействия с FCA существует значительный риск принятия официальных мер FCA».
В сентябре компания M&G заявила в своих полугодовых результатах, что планирует уйти с рынка цифровых платформ консультантов в рамках плана «сосредоточить и рационализировать нашу стратегию благосостояния».
