Потенциальные претенденты снова начали кружить вокруг ITV, крупнейшей британской наземной коммерческой телекомпании, после длительного периода падения цен на акции и возобновления вопросов о ее долгосрочной стратегической судьбе.
Sky News стало известно, что ряд возможных претендентов на части или всю компанию, чьи крупнейшие шоу включают «Остров любви», в последние недели провели ранние дискуссии о том, чтобы объединиться для проведения потенциальной сделки.
Источники в телеиндустрии сообщили в эти выходные, что CVC Capital Partners и крупная европейская телекомпания, предположительно французская Groupe TF1, были среди тех, кто начал изучать достоинства потенциального предложения.
Источники добавили, что компании All3Media, принадлежащие RedBird Capital, и Mediawan, поддерживаемые гигантом прямых инвестиций KKR, также были в списке потенциальных претендентов на продюсерское подразделение ITV Studios.
В эти выходные один из них предупредил, что ни одна из работ над потенциальными предложениями не находится на достаточно продвинутой стадии, чтобы требовать раскрытия информации в соответствии с правилами раскрытия информации на фондовом рынке Великобритании, и предположил, что правление ITV, возглавляемое Эндрю Косслеттом, в последнее время не получало никаких нежелательных обращений.
Это означало, что перспективы реализации какого-либо формального подхода были весьма неопределенными.
Однако этот человек добавил, что дама Кэролин МакКолл, давний исполнительный директор ITV, обсуждала с финансовыми консультантами компании преимущества разделения или другой формы разделения двух ее основных бизнес-подразделений.
Его основными банковскими консультантами являются Goldman Sachs, Morgan Stanley и Роби Уоршоу.
Акции ITV дешевеют всего на 65,5 пенсов, в результате чего рыночная капитализация всей компании составляет 2,51 миллиарда фунтов стерлингов.
В пятницу акции выросли более чем на 5% на фоне туманных разговоров на рынке о возможном предложении о поглощении.
Банкиры и аналитики полагают, что стоимость ITV Studios, снявшей популярный сериал Disney+ «Соперники», в случае распада ITV будет стоить больше, чем вся рыночная капитализация компании.
Люди, близкие к ситуации, рассказали, что согласно одному из возможных планов, который изучается, CVC может быть заинтересована в приобретении ITV Studios, при этом европейский партнер по вещанию возьмет на себя управление ее вещательным подразделением, включая потоковую платформу ITVX.
«При правильной цене было бы разумно, если бы CVC хотела недооцененный продюсерский бизнес, а TF1 хотела бы англоязычный потоковый сервис на ITVX, а также денежные потоки сокращающихся каналов», — сказал в эти выходные один ветеран телерадиоиндустрии.
«Однако они получат активы только в рамках сделки, стоимость которой вдвое превышает текущую цену акций».
Спекуляции о поглощении ITV, которая конкурирует с материнской компанией Sky News, стали постоянной темой с тех пор, как компания была создана в результате слияния Carlton и Granada более 20 лет назад.
В этом месяце компания ITV заявила, что в этом году она будет добиваться дополнительной экономии средств в размере 20 миллионов фунтов стерлингов, поскольку продолжает бороться с последствиями прошлогодних забастовок голливудских писателей и актеров.
Он добавил, что доходы подразделения Studios снизятся в текущем финансовом году, при этом доходы от рекламы в четвертом квартале резко снизятся, чем за тот же период годом ранее, из-за жесткого сравнения с чемпионатом мира по регби 2023 года.
Союзники дамы Кэролин, которая руководит ITV с 2018 года, утверждают, что она преобразовала ITV, еще больше диверсифицировав производство и пересмотрев его цифровые возможности.
По их словам, большая часть доходов ITV сейчас поступает из прибыльных и растущих областей, включая ITVX и подразделение Studios.
Ожидается, что к 2026 году на эти регионы будет приходиться более двух третей продаж группы.
В этом году его продюсерское подразделение отвечало за самую просматриваемую драму года на всех каналах и платформах — «Мистер Бейтс против Почты».
В своем отчете за третий квартал ранее в этом месяце Дама Кэролин заявила, что «хороший стратегический прогресс компании продолжился в течение первых девяти месяцев 2024 года, благодаря сильному исполнению и ведущей в отрасли креативности».
«ITV Studios работает хорошо, несмотря на ожидаемое влияние как забастовки сценаристов, так и ослабления рынка со стороны вещателей бесплатного вещания».
По ее словам, в этом году подразделение достигнет рекордной прибыли.
ITV и CVC отказались от комментариев, а TF1, RedBird и Mediawan не ответили на запросы о комментариях.
