Будьте в курсе бесплатных обновлений
Просто зарегистрируйтесь в Финансовое и рыночное регулирование myFT Digest — доставляется прямо на ваш почтовый ящик.
Федеральная резервная система обдумывает «значительные изменения» в своих ежегодных стресс-тестах для крупных банков США, которые снизили бы волатильность результатов тестов и сделали бы процесс более прозрачным.
ФРС не предоставила подробного отчета об изменениях, но заявила, что может внести поправки в модели, которые рассчитывают гипотетические убытки банков, усредняя результаты за два года, чтобы уменьшить риск больших колебаний в годовом исчислении, а также позволить общественности комментировать гипотетические потери. сценариев каждый год до их окончательной доработки.
В ФРС заявили, что цель изменений не заключалась в том, чтобы «существенно повлиять на общий уровень капитала».
«Рамка административного права существенно изменилась за последние годы», — говорится в заявлении ФРС. «Совет проанализировал текущий стресс-тест с учетом меняющейся правовой среды и решил изменить тест в важных аспектах, чтобы повысить его устойчивость».
ФРС заявила, что реформа стала ответом на недавние изменения в системе административного законодательства, которое было отменено ранее в этом году решением Верховного суда США об отмене так называемого «уважения Chevron». Постановление ограничило свободу федеральных агентств в разработке правил и положений.
Прозрачность теста и неравномерность результатов вызвали разочарование в банковской сфере. Институт банковской политики, отраслевая лоббистская группа, приветствовал заявление ФРС как шаг к «прозрачности и подотчетности».
Стресс-тест — это ежегодное мероприятие для крупнейших банков США, включая JPMorgan Chase и Goldman Sachs. Их предприятия подвергаются серии сценариев конца света, чтобы рассчитать соответствующие требования к капиталу для каждого кредитора. Капитал используется для покрытия потенциальных убытков.
Это испытание имело жизненно важное значение для восстановления доверия к банковскому сектору после финансового кризиса 2008 года. Однако в последние годы он во многом утратил свою драматичность, поскольку банки, как правило, легко выходят из гипотетических сценариев, обладая достаточным капиталом. Руководители банков также раскритиковали тесты за то, что они слишком непрозрачны и дают слишком нестабильные результаты.
Ранее в этом году Goldman стал первым банком США, который успешно бросил вызов ФРС в ходе стресс-тестов и в результате добился снижения требований к капиталу.
Изменения в стресс-тесте могут стать еще одной победой банковской отрасли, которая уже надеется на менее обременительное внедрение так называемых правил эндшпиля капитала Базеля III при второй администрации Трампа.
Первоначальный план Базельских реформ был объявлен в прошлом году вице-председателем ФРС Майклом Барром, но он был свернут в ответ на сопротивление банковского сектора. На конечный результат будет влиять новая администрация Трампа.
