Технологическая экосистема Африки только что привлекла к себе повышенное внимание: южноафриканский TymeBank и нигерийская Moniepoint за последние недели привлекли средства на сумму более 1 миллиарда долларов и присоединились к заветному пантеону единорогов.
Но эти оценки не просто отражают доверие инвесторов. Они сигнализируют об успехе, которого они добились в использовании революционных моделей финансовых технологий, изначально разработанных для развитых стран, и их масштабировании, адаптируя их для работы в регионе, где почти половина населения по-прежнему не имеет доступа к банковским услугам.
Основной целью обеих компаний было упрощение банковских операций для частных лиц и предприятий в двух крупнейших экономиках Африки.
TymeBank начал с предложения розничным клиентам недорогих банковских счетов и сберегательных продуктов, а затем расширился до бизнес-банкинга, предоставляя оборотный капитал малому бизнесу в Южной Африке.
Между тем, Moniepoint начала свою деятельность в Нигерии, поддерживая малый бизнес с помощью счетов, платежей, кредитов и инструментов управления расходами, а недавно расширилась до розничного банковского обслуживания.
Важно отметить, что обе финтех-компании применяют гибридный подход к банковскому делу, сочетая удобство цифрового банкинга с реальными физическими точками взаимодействия.
«В Африке это ловушка-22: не может быть одного без другого», — сказала TechCrunch Лекси Новицке, генеральный партнер Norrsken22, инвестор TymeBank. «Многим технологическим компаниям приходится привлекать и вовлекать клиентов с помощью аналоговых или физических усилий».
Крайне неформальные рынки требуют смешанного подхода
Их стратегия контрастирует с банками-претендентами в США и на других развитых рынках. Revolut, Monzo и Chime работают, как следует из их названий: в цифровом формате. Даже некоторые платформы на развивающихся рынках, такие как Nubank и JPMorgan C6 в Бразилии или малые предприятия, такие как Open в Индии, сосредоточились на цифровых каналах для создания лидеров региональных категорий.
Но чисто цифровой подход не идеален для Африки. Есть исключения, такие как финтех-компания Kuda, поддерживаемая Valar, но существует ограничение на количество клиентов, которых может охватить такая платформа. Таким образом, как говорит Стивен Денг, соучредитель DFS Lab, инвестора ранней стадии, ориентированного на Африку, они столкнутся с (внутренними) потолками доходов.
Вдобавок ко всему, это регион, где наличные деньги правят, подключение к Интернету может быть ненадежным, а доверие к чисто онлайн-системам остается низким. Согласно отчету McKinsey, наличные остаются наиболее доминирующим способом оплаты в Африке: на них приходится более 90% всех транзакций. Между тем, GSMA сообщает, что 43% стран Африки к югу от Сахары имеют доступ к Интернету.
Tymebank и Moniepoint разработали средний путь, который позволяет встречать розничных и бизнес-клиентов там, где они находятся. TymeBank в настоящее время утверждает, что его услугами пользуются 15 миллионов человек в Южной Африке и на Филиппинах, а в Moniepoint утверждают, что его услугами пользуются более 10 миллионов человек и предприятий. (Куда, оцениваемый в 500 миллионов долларов, не за горами, ведь у него около 7 миллионов пользователей.)
«Когда венчурного капитала было много, вы могли платить людям за внедрение вашего цифрового продукта, но среднего дохода на пользователя (ARPU) не хватало, чтобы оправдать затраты в долгосрочной перспективе», — сказал Дэн. «Moniepoint, Tyme и другие поняли, что вам необходимо создавать физические точки соприкосновения, которые будут взаимодействовать с массовым рынком, сохраняя при этом возможность продвигать свои технологии через эти интерфейсы. Мы называем это «кибернетическим» подходом, потому что он расширяет неформальные — часто личные — каналы с помощью технологий, не попадая при этом в дорогостоящую ловушку попыток полной оцифровки этих каналов».
Модели, адаптированные к зрелости банковских рынков
Одна из ключевых вещей, которую TymeBank сделал для масштабирования, — это налаживание розничных партнерских отношений с такими супермаркетами, как Pick n Pay и Boxer, чтобы расширить свое присутствие в Южной Африке. Эти точки взаимодействия с розничной торговлей действуют как квазифилиалы: TymeBank использует киоски и представителей в этих магазинах, чтобы помочь новым клиентам в открытии счетов и внесении средств, добавляя человеческий элемент в свои операции для тех, кто предпочитает личное общение.
Эта модель работает, потому что она распознает и адаптируется к тому, как средний африканский потребитель взаимодействует с финансовыми услугами. Зайти в супермаркет за продуктами и уйти с новым банковским счетом для многих людей кажется естественным.
TymeBank имеет более 1000 киосков и 15 000 точек розничной торговли по всей Южной Африке. Между тем, ее дочерняя компания GoTyme — совместное предприятие материнской компании Tyme Group и местного конгломерата Gokongwei Group, созданное в 2022 году, — применяет ту же стратегию и имеет почти 500 киосков и 1500 банковских представителей на Филиппинах.
В Нигерии Moniepoint, поддерживаемая QED, применила несколько иной подход, создав обширную сеть агентов по всей стране. Около 200 000 из этих агентов являются владельцами малого бизнеса, оснащенными точками продаж (POS) и действующими как банкоматы, позволяющие вносить наличные, снимать наличные и оплачивать счета. Система отражает модель, которая привела к успеху мобильных денег в Африке, которую компания M-Pesa компании Safaricom внедрила в Кении.
Децентрализация его операций через агентов устраняет разрыв между городским и сельским населением, предоставляя финансовые услуги в районах, где традиционная банковская инфраструктура, банк или банкомат, отсутствует или ненадежна (по оценкам Всемирного банка, на 2022 год в Нигерии будет всего 16,15 банкоматов на 100 000 взрослого населения). .)
Точно так же такие страны, как Нигерия, процветают за счет так называемой «неформальной» торговли — выходящей за рамки сбора налогов и других органов власти — которая составляет почти 60% их ВВП. В сочетании с большим количеством потребителей и предприятий, не имеющих доступа к банковским услугам, модель, имеющая физические элементы, является скорее необходимостью, чем инновацией.
Обе компании теперь предоставляют розничные и бизнес-банковские услуги и использовали гибридную модель в качестве основы для добавления других услуг, таких как кредит, кредиты на оборотный капитал, инструменты управления бизнесом, бухгалтерский учет и страхование.
После недавних раундов единорогов оба будут стремиться воспроизвести свои разработки за пределами своих внутренних рынков, где, по их утверждениям, они достигли прибыльности. Для Tyme Group, которая недавно объявила о запуске серии D стоимостью 250 миллионов долларов во главе с Nubank при оценке в 1,5 миллиарда долларов, уже идет расширение во Вьетнам и Индонезию. Как и в Африке, развивающиеся экономики в Азии представляют собой смесь внедрения цифровых технологий и зависимости от оффлайна. Во всяком случае, текущая траектория роста GoTyme делает этот шаг логичным следующим шагом.
После привлечения $110 млн Moniepoint будет стремиться расширить свою деятельность в Нигерии и выйти на другие африканские рынки, такие как Кения. Он также может изучить эти рынки посредством приобретений, которые проложат путь к большей региональной консолидации.
Перспективы за пределами финтеха
Во всем этом, пожалуй, наиболее привлекательной частью гибридной модели является то, что она укрепляет африканские финтех-компании, поскольку TymeBank и Moniepoint — не первые финтех-компании, которые внедрили эту модель на пути к статусу единорога.
И это проявляется в их масштабах. Первая группа африканских финтех-компаний с оборотом в миллиарды долларов, включая Interswitch и Flutterwave, предоставила инфраструктуру и платежные решения для местных и глобальных торговцев по всему континенту. Последующие финтех-единороги, в том числе OPay, поддерживаемая Softbank, Wave, поддерживаемая Stripe, MNT-Halan, поддерживаемая Chimera Investments, предоставляют финансовые услуги десяткам миллионов клиентов по всей Африке, используя сочетание цифровых приложений и реальных точек соприкосновения.
Финтех, пожалуй, самая успешная категория стартапов на данный момент: на ее долю приходится восемь из девяти стартапов стоимостью более 1 миллиарда долларов в регионе. Поскольку она продолжает привлекать все больший интерес инвесторов на местном и глобальном уровне, такая модель могла бы послужить образцом и лучшим выбором для достижения доходности венчурного типа и в то же время стимулировать финансовую доступность.
Тем не менее, в то же время существует значительный потенциал для применения гибридной модели в отраслях, выходящих за рамки финансовых технологий, особенно на неформальных рынках Африки. Например, по словам Новицке, телемедицина — отрасль, которая во многом зависит от доверия — может использовать местные точки личного контакта для регистрации пациентов, одновременно оптимизируя операции с помощью цифровых платформ. Среди других отраслей, которые она называет, — электронная коммерция и модели группового страхования.
«Мы думаем, что большинство успешных стартапов в Африке освоят гибридный подход», — прокомментировал Дэн. «Интерфейс между цифровыми и физическими технологиями часто является тем местом, где происходят инновации, поскольку агрегирование неформальных рынков требует физических точек соприкосновения. На рынках B2B закупки часто носят неформальный характер. При трансграничных платежах, в том числе с помощью стейблкоинов, внутренние выплаты часто носят неформальный характер. В местной розничной торговле оплата и доставка часто происходят неформально».
