Будьте в курсе бесплатных обновлений
Просто зарегистрируйтесь в Экономика США myFT Digest — доставляется прямо на ваш почтовый ящик.
Дефолты по кредитным картам США достигли самого высокого уровня со времен финансового кризиса 2008 года, что является признаком того, что финансовое здоровье потребителей с низкими доходами ухудшается после многих лет высокой инфляции.
Кредиторы по кредитным картам списали 46 миллиардов долларов серьезно просроченных кредитов за первые девять месяцев 2024 года, что на 50 процентов больше, чем за тот же период годом ранее, и является самым высоким уровнем за 14 лет, согласно отраслевым данным, собранным BankRegData. Списания, которые происходят, когда кредиторы решают, что заемщик вряд ли погасит свои долги, являются тщательно отслеживаемым показателем серьезных проблем с кредитами.
«С домохозяйствами с высокими доходами все в порядке, но нижняя треть потребителей в США выброшена», — сказал Марк Занди, глава Moody's Analytics. «Их норма сбережений сейчас равна нулю».
Резкий рост числа дефолтов является признаком того, что личные финансы потребителей становятся все более истощенными после многих лет высокой инфляции, а Федеральная резервная система оставила стоимость займов на повышенном уровне.
Банки еще не отчитались о результатах за четвертый квартал, но есть первые признаки того, что все больше потребителей значительно отстают от погашения своей задолженности. Capital One, третий по величине кредитор кредитных карт в США после JPMorgan Chase и Citigroup, недавно заявил, что по состоянию на ноябрь годовой показатель списания кредитных карт, который представляет собой процент от общего объема кредитов, помеченных как безнадежные, достиг 6,1% в годовом исчислении. процентов по сравнению с 5,2 процента год назад.
«Потребительская покупательная способность снизилась», — сказал Одиссеас Пападимитриу, глава исследовательской компании по потребительскому кредитованию WalletHub.
Потребители в США вышли из ограничений эпохи пандемии с наличными и готовыми их тратить. Кредиторы, предоставляющие кредитные карты, были рады помочь, привлекая клиентов, которые в прошлом, возможно, не соответствовали критериям, основанным на доходе, но выглядели надежными должниками, поскольку их банковские счета были полны наличных.
Балансы по кредитным картам резко выросли, увеличившись в общей сложности на 270 миллиардов долларов в 2022 и 2023 годах, а общая задолженность потребителей в США по кредитным картам впервые в середине 2023 года превысила 1 триллион долларов.
Эти расходы наряду с узкими местами в цепочке поставок, вызванными коронавирусом, привели к взрыву инфляции, что побудило ФРС повысить стоимость заимствований, начиная с 2022 года.
Из-за более высоких остатков и процентных ставок американцы, которые не могут полностью погасить счета по кредитным картам, заплатили 170 миллиардов долларов в виде процентов за последние 12 месяцев, заканчивающихся в сентябре.
Это поглотило часть избыточных денежных средств, которые находились на банковских счетах потребителей, особенно потребителей с низкими доходами, и в результате все больше этих заемщиков изо всех сил пытаются погасить свои долги по кредитным картам.
Надежды на то, что центральный банк США быстро снизит процентные ставки в 2025 году после снижения в этом году, не оправдались на прошлой неделе, когда официальные лица предсказали снижение ставок лишь на полпроцента в следующем году по сравнению с прогнозом на 1 процентный пункт тремя месяцами ранее.
Даже после списания почти $60 млрд долга по потребительским кредитным картам в прошлом году, еще $37 млрд остаются на потребительских картах с просрочкой платежа как минимум на один месяц.
По данным Moody's, уровень просрочек по кредитным картам, которые считаются предвестниками списаний, достиг пика в июле, но снизился лишь незначительно и остается почти на процентный пункт выше, чем в среднем за год до пандемии.
«Просрочки указывают на еще большую боль», — сказал Пападимитриу из WalletHub.
Угроза Дональда Трампа ввести широкомасштабные пошлины, которые могут увеличить инфляцию и процентные ставки, станет «двумя проблемными вещами для потребителей в 2025 году», добавил он.
