В 2024 году Nvidia инвестировала 1 миллиард долларов в компании, занимающиеся искусственным интеллектом, поскольку стала решающим спонсором стартапов, пытающихся получить выгоду от революции искусственного интеллекта, которую обеспечивают чипы крупной технологической группы.
Полупроводниковый гигант, рыночная капитализация которого в июне превысила $3 трлн на фоне огромного спроса на его высокопроизводительные графические процессоры (GPU), вкладывает все большие суммы в некоторых своих клиентов в растущем секторе.
Согласно корпоративным отчетам и исследованиям Dealroom, в 2024 году Nvidia потратила в общей сложности $1 млрд на 50 раундов финансирования стартапов и несколько корпоративных сделок по сравнению с 2023 годом, когда было проведено 39 раундов стартапов и потрачено $872 млн.
Подавляющее большинство сделок было заключено с компаниями, занимающимися «основным искусственным интеллектом», с высокими требованиями к вычислительной инфраструктуре, а в некоторых случаях также с покупателями собственных чипов.
Технологические компании потратили десятки миллиардов долларов на чипы Nvidia за последний год, поскольку дебют ChatGPT два года назад положил начало беспрецедентному всплеску инвестиций в искусственный интеллект.
Рост числа сделок Nvidia произошел после того, как компания накопила 9 миллиардов долларов, а ее графические процессоры стали одним из самых ходовых товаров в мире.
Акции компании выросли более чем на 170 процентов в 2024 году, поскольку она и другие технологические гиганты помогли индексу S&P 500 достичь лучшего двухлетнего роста в этом столетии.
Инвестиции Nvidia в «неаффилированные предприятия» за первые девять месяцев прошлого года на сумму $1 млрд включают в себя как венчурные, так и корпоративные инвестиционные подразделения. Согласно отчетности компании, эта сумма была на 15 процентов больше, чем в 2023 году, и более чем в 10 раз больше, чем она инвестировала в 2022 году.
Некоторые из крупнейших клиентов Nvidia, такие как Microsoft, Amazon и Google, активно работают над снижением зависимости от ее графических процессоров, разрабатывая собственные чипы. Такое развитие событий может сделать небольшие компании, занимающиеся искусственным интеллектом, более важным источником доходов для Nvidia в будущем.
«Сейчас Nvidia хочет, чтобы было больше конкуренции, и для них имеет смысл иметь в своем составе этих новых игроков», — сказал управляющий фондом, имеющий долю в ряде компаний, в которые она инвестировала.
По данным Dealroom, в 2024 году Nvidia заключила больше сделок, чем Microsoft и Amazon, хотя Google остается гораздо более активным.
Такое плодотворное заключение сделок вызвало обеспокоенность по поводу контроля Nvidia над индустрией искусственного интеллекта в то время, когда она сталкивается с усиленным антимонопольным контролем в США, Европе и Китае.
Билл Ковачич, бывший председатель Федеральной торговой комиссии США, сказал, что органы по надзору за конкуренцией «стремились» расследовать «доминирующее предприятие, делающее такие большие инвестиции», чтобы увидеть, была ли покупка акций компании направлена на «достижение эксклюзивности», хотя он сказал, что инвестиции в клиентская база может оказаться полезной.
Nvidia категорически отвергает идею о том, что она связывает финансирование с какими-либо требованиями использования своей технологии. Компания заявила, что «работает над развитием нашей экосистемы, поддержкой великих компаний и улучшением нашей платформы для всех». Мы конкурируем и побеждаем по заслугам, независимо от каких-либо инвестиций».
В нем добавлено: «Каждая компания должна иметь право делать независимый технологический выбор, который лучше всего соответствует ее потребностям и стратегиям».
Последней сделкой стартапа группы из Кремниевой долины стала стратегическая инвестиция в xAI Илона Маска совместно с конкурирующим производителем чипов AMD.
Другие значительные инвестиции в 2024 году включали участие в раундах финансирования OpenAI, Cohere, Mistral и Perplexity, некоторых из наиболее известных поставщиков моделей искусственного интеллекта.
У Nvidia также есть инкубатор стартапов Inception, который, по отдельности, помог на раннем этапе развития тысячам молодых компаний. Программа Inception предлагает стартапам «привилегированные цены» на оборудование, а также облачные кредиты от партнеров Nvidia.
Наблюдается рост числа приобретений Nvidia, включая поглощение Run:ai, израильской платформы управления рабочими нагрузками искусственного интеллекта. Сделка была закрыта на этой неделе после того, как она попала под пристальное внимание антимонопольного регулятора ЕС, который в конечном итоге одобрил сделку. По данным Politico, Министерство юстиции США также рассматривает сделку.
Nvidia также купила группы разработчиков программного обеспечения для искусственного интеллекта Nebulon, OctoAI, Brev.dev, Shoreline.io и Deci. По данным Dealroom, в 2024 году компания совершила больше приобретений, чем за предыдущие четыре года вместе взятые.
Компания широко инвестирует, вкладывая миллионы долларов в группы искусственного интеллекта, занимающиеся медицинскими технологиями, поисковыми системами, играми, дронами, чипами, управлением дорожным движением, логистикой, хранением и генерацией данных, обработкой естественного языка и роботами-гуманоидами.
В его портфолио входит ряд стартапов, стоимость которых взлетела до миллиардов долларов. CoreWeave, поставщик услуг облачных вычислений на базе искусственного интеллекта и крупный покупатель чипов Nvidia, готовится к размещению акций в начале этого года с оценкой в 35 миллиардов долларов — по сравнению с 7 миллиардами долларов год назад.
Nvidia инвестировала 100 миллионов долларов в CoreWeave в начале 2023 года и в мае приняла участие в раунде сбора средств на сумму 1 миллиард долларов.
Другая группа, Applied Digital, столкнулась с падением цен на акции в 2024 году, потерей доходов и значительными долговыми обязательствами, прежде чем группа инвесторов во главе с Nvidia в сентябре предоставила 160 миллионов долларов акционерного капитала, что привело к 65-процентному росту цены ее акций. .
«Nvidia использует свою огромную рыночную капитализацию и огромный денежный поток, чтобы поддерживать покупателей», — сказал Нейт Коппикар, короткий продавец в Orso Partners. «Если бы Applied Digital умерла, вместе с ней умер бы и большой объем продаж».
