Немецкая индустрия солнечных панелей для жилых домов сталкивается с «большими трудностями» после того, как обвал потребительского спроса спровоцировал волну банкротств и увольнений на крупнейшем и наиболее важном рынке Европы для этого сектора.
Многие компании, занимающиеся распространением и установкой панелей на крыше, обанкротились, были поглощены или были вынуждены принять изменения в стратегии.
В то время как крах и, как следствие, переизбыток панелей привели к резкому падению цен для потребителей, представители отрасли предупреждают, что он ударил по настроениям среди инвесторов и угрожает нанести ущерб сектору, который имеет решающее значение для достижения амбициозных климатических целей Европы.
Дрис Акке, заместитель исполнительного директора отраслевой лоббистской группы SolarPower Europe, охарактеризовал ситуацию как «не положительную тенденцию».
«В какой-то степени это консолидация после нескольких исключительных лет», — сказал он. Но он добавил: «Не может быть зеленого перехода с красными цифрами. Отрасль должна быть прибыльной».
Спрос на фотоэлектрические панели в Германии резко возрос после полномасштабного вторжения России в Украину в 2022 году, когда потребители, столкнувшиеся с растущими счетами за электроэнергию, обратились к солнечной энергии.
Производители и дистрибьюторы быстро росли, увеличивая производственные и распределительные мощности, нанимая персонал и обучая монтажников.
По данным SolarPower Europe, в 2023 году Германия установила 15 гигаватт солнечной мощности — по сравнению с 7,4 ГВт в предыдущем году и рекордом для любой европейской страны.
Стартапы солнечной энергетики в Германии «ожидали, что темпы роста, выражающиеся двузначными числами, продолжатся и что каждый из них в отдельности захватит значительную долю рынка», сказала Дина Даршини, возглавляющая подразделение солнечной энергии и аккумуляторов LCP Delta.
«Но на самом деле произошло обратное — в 2024 году рынок сократился, игроков стало больше, и все пытаются побороться за меньший рынок».
Это падение вызывает вопросы о цели Германии по установке 19 ГВт новых солнечных мощностей в год в период с настоящего момента до 2030 года в рамках стремления к тому, чтобы крупнейшая экономика Европы стала углеродно-нейтральной к 2045 году.
После пяти лет быстрого ускорения всех типов солнечной энергии темпы роста пятого по величине рынка фотоэлектрических панелей в мире замедлились в 2024 году. Германия добавила 16 ГВт новых солнечных мощностей в 2024 году по сравнению с 15 ГВт в 2023 году и 7 ГВт в 2022 году.
Падение спроса, которое также ударило по рынкам солнечной энергии в Бельгии и Нидерландах, отчасти было вызвано более высокими процентными ставками, которые привели к росту стоимости сделок потребительского финансирования, которые обычно являются частью пакета солнечной энергии.
В то же время наводнение европейского рынка дешевыми солнечными панелями и компонентами из Китая создало жесткую конкуренцию. Это оказало давление на европейских производителей, таких как швейцарская компания Meyer Burger, которая в сентябре объявила о сокращении пятой части своей рабочей силы, и снизило прибыль компаний, предлагающих установки на крыше. Щедрые государственные субсидии также постепенно сокращались.
Zolar, стартап, который с момента своего создания в 2016 году привлек около 300 миллионов евро, объявил в сентябре, что отказывается от своего бизнеса по продаже солнечных панелей домовладельцам и сокращает более 50 процентов своей 350-сильной рабочей силы.
Генеральный директор Джейми Хейвуд описал «своеобразную» ситуацию, когда стоимость установки солнечной системы значительно упала, но из-за более низких цен на энергию у клиентов также меньше стимулов обращаться к солнечным панелям. «Хотя клиенты могут сэкономить деньги в течение срока службы своей системы, перейдя на солнечную энергию, окупаемость менее привлекательна, чем была», — сказал он Financial Times.
Компания, в число инвесторов которой входит сингапурский суверенный фонд благосостояния GIC, решила начать предлагать услуги тысячам малых местных предприятий, которые владеют около 80 процентов немецкого рынка солнечных установок. «Хотя я воодушевлен возможностями в области монтажников, это было трудное решение», — сказал Хейвуд.
Zolar — не единственная компания, которая столкнулась с трудностями. Берлинская компания Eigensonne, поставщик солнечных панелей, объявила о банкротстве в конце 2023 года. ESS Kempfle, поставщик солнечных панелей на юге Германии, предупредил в августе о «темных облаках» над отраслью, объявив о плане реструктуризации, включая сокращение рабочих мест.
Инсайдеры отрасли ожидают, что крупнейшие игроки Германии, в том числе такие известные стартапы, как Enpal и 1Komma5, переживут потрясения. Но они не были застрахованы от боли.
По словам «главного евангелиста» компании Вольфганга Грюндингера, на планы роста Enpal, которая поддерживается SoftBank и TPG и оценивается в 2,2 млрд евро в 2023 году, повлиял «неспокойный год».
Он сказал, что компания смогла извлечь выгоду из потрясений и удвоить свою долю на рынке в солнечном секторе, а также получила выгоду от диверсификации в сторону тепловых насосов и интеллектуальных счетчиков и запуска платформы для торговли электроэнергией.
Однако Грюдингер предупредил: «Если многие компании обанкротятся, это не пойдет на пользу и нам. Инвесторы видят это и говорят: рынок рушится. И ты не умеешь планировать.
Еще одним крупным игроком является компания 1Komma5, стоимость которой в 2023 году оценивается в 1 млрд евро, которая позиционирует себя как универсальный поставщик зеленой энергии для жилых домов, включая солнечные системы.
Генеральный директор Филипп Шредер заявил, что, несмотря на трудности на рынке, заказы компании продолжали расти в 2024 году, главным образом благодаря ее инструменту на основе искусственного интеллекта для оптимизации использования энергии в домах. Но на данный момент компания сократила объемы слияний и поглощений, готовясь вместо этого «более агрессивно продвигаться» в области аккумуляторов, а также оптимизации энергопотребления.
В 2024 году в солнечном секторе все еще есть некоторые светлые пятна. Спрос на мини-фотоэлектрические системы, устанавливаемые на балконах, продолжает расти.
Промышленные показатели остаются оптимистичными в отношении среднесрочной и долгосрочной перспективы, указывая на тот факт, что, хотя 3 миллиона жилых крыш в Германии оснащены солнечными системами, есть место для гораздо большего.
«Мы ожидаем, что рынок восстановится», — сказал Даршини из LCP Delta, указывая на большой объем неиспользованного спроса со стороны корпоративных клиентов и рост темпов электрификации, поскольку немецкие домохозяйства и предприятия продолжают стремиться к декарбонизации.
«Маловероятно, что экономика вернется к той высоте, которая была в 2022–2023 годах — если только не будет масштабного пакета стимулирования или мероприятия. Вы, скорее всего, увидите медленный постепенный рост к 2030 году».
Это поддержал Фабиан Хайлеманн, берлинский венчурный инвестор, чей фонд Aenu поддерживал такие компании, как Zolar.
«В среднесрочной и долгосрочной перспективе рынок не поврежден», — сказал он, настаивая на том, что даже несмотря на опасения по поводу переизбрания Дональда Трампа и подъема популистских партий в Германии, «энергетический переход не пойдет вспять». Но он предупредил: «В ближайшие 12–36 месяцев будет много страданий».
