За несколько месяцев многое может измениться.
Мир климатических технологий не то чтобы перевернулся с ног на голову, но он определенно стал более перекошенным, чем летом. Результаты федеральных выборов в США, возможно, поставили под угрозу благоприятный для стартапов Закон о снижении инфляции, что, вероятно, нанесло ущерб бизнес-планам многих компаний.
Однако в то же время стремительно растущие потребности ИИ в вычислениях заставили операторов центров обработки данных прочесывать землю в поисках источников электроэнергии, вызывая всплеск интереса к целому ряду источников энергии, включая ядерные, возобновляемые источники энергии, батареи и даже термоядерный синтез.
На рассвете 2025 года самое время взглянуть на тенденции, которые, вероятно, будут определять ближайшие 12 месяцев.
Передовая ядерная
В прошлом году ядерная энергетика получила большую любовь: от Microsoft, перезапускающего реактор на Три-Майл-Айленде, до подписания Google соглашения о поставке 500 мегаватт со стартапом Kairos. Водитель? Дата-центры, дата-центры, дата-центры. Поскольку серверы искусственного интеллекта столкнутся с нехваткой электроэнергии уже в 2027 году, технологические компании стремятся заполучить электричество везде, где только могут.
Атомная энергетика – одно из таких мест. Исторически увеличение ядерных мощностей означало создание больших электростанций, на строительство которых уходило десятилетие или больше. Но новая волна стартапов предлагает меньшие конструкции, которые легче производить массово, по крайней мере, так думают. Они еще не прошли масштабных испытаний, и успех ядерных стартапов будет зависеть от того, как пройдут первые несколько.
В их пользу эти компании имеют выгоду от недавно упрощенного нормативного процесса, который должен помочь ускорить время от предложения до строительства.
Но они также сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны возобновляемых источников энергии, которые проверены и быстро развертываются. Если не произойдет прорыва в эффективности обучения или вывода моделей ИИ, ожидайте услышать больше о любви технологий к ядерной энергии в следующем году.
Сила термоядерного синтеза
Прошло чуть больше двух лет с момента революционного заявления Национального центра зажигания о том, что им была произведена первая в мире контролируемая положительная реакция термоядерного синтеза. Стартапы Fusion, несомненно, использовали эту новость, чтобы дать толчок своим усилиям по сбору средств. Среди победителей этого года: Acceleron Fusion, Marvel Fusion, Marathon Fusion, Type One Energy, Xcimer Energy и Zap Energy.
Ожидайте большего и в этом году. Строительство термоядерной электростанции, даже демонстрационной, стоит дорого. Несколько стартапов начали работу над прототипами, демонстрациями и даже коммерческими реакторами, включая Commonwealth Fusion System и Zap Energy. Многие из них планируют подключить электростанции к сети в начале 2030-х годов, а это означает, что им предстоит проделать большую работу в ближайшие годы. А это значит, что скоро им понадобится больше денег.
Это рискованная технология, но награда включает в себя переустройство энергетического сектора стоимостью в триллион долларов. Если компании смогут достичь научных и инженерных достижений, ожидайте, что в 2025 году выстроится еще больше инвесторов.
Водород
Лишь немногие отрасли так подвержены потенциальным изменениям в Законе о снижении инфляции, как водородный. Многие стартапы надеются в конечном итоге поставлять газ по цене 1 доллар за килограмм, но не раньше конца этого десятилетия или начала следующего.
Чтобы добиться этого, они были оптимистичны в отношении того, что существующая два года IRA может помочь им преодолеть разрыв посредством субсидии в размере 3 долларов за килограмм водорода, производимого с помощью возобновляемых источников энергии. Если это положение будет отменено, ряду водородных стартапов может грозить банкротство. Крупные компании уже стали пугливыми.
В то же время ученые и инвесторы заинтересовались так называемым геологическим водородом, то есть водородом, который естественным образом производится на Земле. Сможет ли это спасти отрасль? Следующие 12 месяцев могут стать переломным моментом.
Что еще?
Наступающий год почти наверняка принесет больше изменений, особенно по мере того, как политики и регулирующие органы будут бороться с растущим спросом на электроэнергию со стороны ИИ. Изменения в процессе выдачи разрешений могут вызвать волну инвестиций в сетевые технологии, но если эти усилия застопорятся, можно ожидать, что все больше компаний подпишут соглашения с поставщиками электроэнергии, чтобы обойти сеть и подключиться напрямую к центрам обработки данных.
Инвесторы сказали мне, что многим стартапам, вероятно, будет сложно привлечь новое финансирование в следующем году. Наиболее уязвимыми являются компании, которые чрезмерно зависят от уязвимых субсидий.
Но 2025 год с такой же вероятностью может стать переломным моментом — полезно помнить, что нынешняя волна климатических технологий возникла во время первой администрации Трампа. Следующий год тоже может преподнести сюрпризы.
