Разблокируйте дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.
В прошлом году акции Millennium Management Иззи Ингландера выросли на 15 процентов, опередив более широкую индустрию хедж-фондов за год, в котором доминировал стремительно развивающийся фондовый рынок США.
По словам инвесторов, компания, которая управляет $72,1 млрд. более чем 320 инвестиционными командами, заработала 2,5% в декабре, даже несмотря на то, что мировые фондовые рынки немного отступили.
Millennium придерживается нейтральной к рынку стратегии, целью которой является зарабатывать деньги независимо от направления рынка. Фирма отказалась от комментариев.
Похоже, что в прошлом году он опередил показатели более широкой индустрии хедж-фондов с оборотом в 4,5 триллиона долларов. По данным Hedge Fund Research, хедж-фонды в среднем прибавили 2,4% в ноябре и выросли на 10,2% за первые 11 месяцев 2024 года. Поставщик данных еще не опубликовал данные за декабрь.
В прошлом году индекс крупнейших компаний США S&P 500 вырос на 23,3% на фоне значительного роста нескольких технологических компаний.
Наряду с Citadel Кена Гриффина, Millennium, основанный Ингландером в 1989 году с активами в $35 млн, является пионером модели хедж-фонда с несколькими менеджерами. Эти фонды торгуют широким спектром стратегий на акциях, инструментах с фиксированным доходом, сырьевых товарах, валютах и других рынках.
Мультименеджеры, иногда называемые платформами или магазинами-капсулами, обычно используют централизованную систему управления рисками, предназначенную для предотвращения больших потерь. Этот сектор стал самым популярным сегментом мировой индустрии хедж-фондов с его обещаниями стабильной доходности с низкой волатильностью, независимо от колебаний рынка, что находит отклик у таких клиентов, как пенсионные фонды и суверенные фонды благосостояния.
По данным HFR, доля мультименеджеров выросла на 6,8% за первые 11 месяцев прошлого года. Рост отрасли в прошлом году был обеспечен хедж-фондами, ориентированными на акции, которые выросли на 3,1 процента в ноябре и на 13,1 процента за первые 11 месяцев года. Результаты ноября были обусловлены победой Дональда Трампа на президентских выборах в США, поскольку менеджеры и инвесторы готовились к более благоприятной для бизнеса политике со стороны новой администрации.
Millennium — один из немногих крупных хедж-фондов, которые в прошлом году получили двузначную прибыль.
По словам человека, знакомого с ситуацией, в декабре еще один мультименеджерский хедж-фонд Balyasny Asset Management прибавил в цене 1,8% и на конец года вырос на 13,6%. Балясный отказался от комментариев.
Флагманский мультистратегический хедж-фонд DE Shaw Composite в 2024 году прибавил 18 процентов, а его второй по величине фонд Oculus, который в основном принимает макро-ставки, вырос на 36 процентов, что стало лучшим годом за всю историю, по словам человека, знакомого с ситуацией. Ожидается, что компания с оборотом в 65 миллиардов долларов вернет клиентам половину прошлогодней прибыли от двух фондов, сказал этот человек.
Д.Э. Шоу отказался комментировать цифры, которые впервые сообщило агентство Bloomberg.
По словам инвесторов, оффшорный фонд Дэна Леба Third Point Offshore, который фокусируется на стратегиях, ориентированных на события и ценность, потерял 1,4% в декабре и закончил 2024 год с ростом на 24,2%. «Третья точка» отказалась от комментариев.
