Три крупнейшие государственные авиакомпании Китая быстро расширяют маршруты и пропускную способность в Европу, поскольку их способность летать над российским воздушным пространством дает им ценовое преимущество перед региональными конкурентами.
Западные перевозчики сократили прямые рейсы в Китай: Scandian Airlines, Lufthansa, British Airways и Virgin Atlantic приостановили некоторые маршруты на материк в 2024 году, ссылаясь на экономическое давление из-за отказа от России.
Москва запретила большинству европейских авиакомпаний пользоваться российским воздушным пространством в 2022 году в ответ на западные санкции, введенные после полномасштабного вторжения президента Владимира Путина в Украину, что увеличило часы полетов в азиатские направления, включая Китай, и привело к увеличению счетов за топливо.
Китайские авиакомпании, которых не затронул запрет российского воздушного пространства, поспешили восполнить пробел, увеличивая пропускную способность и предлагая более дешевые билеты, несмотря на постоянные сообщения об убытках.
«Европейские перевозчики просто неконкурентоспособны», — сказал Дэвид Ю, эксперт авиационной отрасли из Нью-Йоркского университета в Шанхае.
По данным DBS, вместимость пассажирских мест, измеряемая в доступных пассажиро-километрах, между Китаем и Западной Европой тремя основными китайскими межконтинентальными авиаперевозчиками — Air China, China Eastern и China Southern — в октябре была на 18 процентов выше, чем в том же месяце 2019 года, согласно данным DBS. аналитик по исследованию рынка акций Джейсон Сум.
По данным авиационной консалтинговой компании Ishka, количество регулярных рейсов трех авиакомпаний в Великобританию, Испанию и Италию резко возросло — на 25-45 процентов за первые девять месяцев 2024 года по сравнению с 2019 годом.
Они также могут предложить более конкурентоспособные цены, учитывая экономическое преимущество полетов над Россией. По словам аналитика UBS Эрика Линя, тарифы трех крупнейших авиакомпаний на прямые рейсы туда и обратно между Китаем и Западной Европой примерно на 5–35 процентов дешевле, чем у европейских авиакомпаний.
Европейские авиакомпании жалуются, что китайские перевозчики имеют несправедливое преимущество и устанавливают мертвую хватку на маршрутах между двумя регионами.
Американские авиакомпании успешно лоббировали правительство США, чтобы оно установило жесткие ограничения на количество прямых рейсов туда и обратно в Китай, чтобы остановить дальнейшее вторжение крупных китайских перевозчиков.
В своем заявлении Lufthansa заявила, что европейские авиакомпании находятся «в крайне неравной конкурентной позиции с Китаем», где перевозчики получают выгоду от более низких затрат и большей государственной поддержки, а также от возможности летать над Россией.
«Тот факт, что Lufthansa теперь вынуждена исключить один из своих старейших маршрутов, Франкфурт-Пекин, из своего расписания полетов, показывает, насколько сильно меняется баланс международной конкуренции», — заявили в авиакомпании.
Некоторый контент не удалось загрузить. Проверьте подключение к Интернету или настройки браузера.
Руководители западной отрасли в частном порядке подвергают сомнению уровень спроса на рейсы китайских авиакомпаний, которые, по мнению некоторых, могут оказаться убыточными. Аналитики говорят, что политическая мотивация также действует, поскольку Пекин расширяет свои безвизовые планы по возвращению туристов.
«Экономика в Китае падает, туризм еще не (полностью) восстановился, а бизнес все еще восстанавливается», — сказал один из руководителей авиационной отрасли Китая. «Вам необходимо улучшить транспортное сообщение, чтобы увеличить поток людей в Китай».
Но хотя некоторые западные перевозчики указывают на слабый спрос на рейсы из Китая, в UBS заявили, что международный спрос на пассажиров крупнейших китайских авиакомпаний был близок к допандемическому уровню.
Крупные китайские перевозчики также увеличили количество прямых рейсов на Ближний Восток в последние месяцы на фоне расширения деловой активности между крупнейшей экономикой Азии и регионом Персидского залива, а также углубления экономических связей, особенно между Китаем и Саудовской Аравией.
По данным Ишки, количество регулярных рейсов трех крупнейших авиакомпаний в Саудовскую Аравию за первые девять месяцев 2024 года выросло более чем в семь раз по сравнению с тем же периодом 2019 года, а количество рейсов в Объединенные Арабские Эмираты выросло на 40 процентов.
Некоторый контент не удалось загрузить. Проверьте подключение к Интернету или настройки браузера.
Три крупнейших перевозчика важны для правительства в Пекине, поскольку авиация «рассматривается как важнейший двигатель продолжающегося экономического роста», — заявили аналитики Ishka, добавив, что перевозчикам помогли субсидии на маршруты, и что государственная собственность означает, что у них есть значительные кредитные возможности. .
Базирующаяся в Пекине авиакомпания Air China, China Eastern в Шанхае и China Southern в Гуанчжоу возникли в 1980-х годах, когда государственная монополия на авиаперевозки была разрушена и отрасль подверглась консолидации. Все три компании котируются на двойном листинге в Гонконге и материковом Китае.
В то время как китайские авиакомпании пользуются своим преимуществом в затратах перед европейскими конкурентами, неоднозначное восстановление экономики страны после пандемии Covid-19 означает, что в целом они по-прежнему теряют деньги.
В отличие от стремительного роста прибыли, о котором сообщили в 2023 году флагманские перевозчики в Европе и других азиатских странах, три крупные авиакомпании Китая зафиксировали совокупные убытки в размере 13,3 млрд юаней (1,8 млрд долларов). HSBC и DBS полагают, что Air China и China Eastern могут снова сообщить об убытках в 2024 году.
Аналитики говорят, что крупные китайские перевозчики особенно пострадали от замедления потребления в Китае, а также от растущей конкуренции со стороны бюджетных перевозчиков на внутренних маршрутах. По данным поставщика авиационных данных ForwardKeys, в 2024 году тарифы на рейсы, вылетающие из китайских аэропортов, снизятся более чем на 20 процентов по сравнению с 2023 годом для внутренних и международных рейсов.
Перспективы крупных китайских авиакомпаний на 2025 год «по-прежнему туманны», по словам Сума из DBS, который заявил, что внутренняя конкуренция будет продолжать оказывать «сильное давление» на прибыль на одного пассажира, в то время как экономический спад в Китае, вероятно, будет оказывать давление на спрос на премиальные путешествия.
По словам Лина из UBS, слабое восстановление числа рейсов на ключевой рынок авиакомпаний в Северной Америке также усилит давление на прибыльность. По данным UBS, хотя в октябре Канада сняла ограничения на полеты в Китай, в начале ноября количество рейсов между Китаем и США достигло лишь около 30 процентов от уровня 2019 года по сравнению с более чем 90 процентами для рейсов Китай-Европа.
Дополнительный репортаж Хаосян Ко в Гонконге
