Будьте в курсе бесплатных обновлений
Просто зарегистрируйтесь в Европейские компании myFT Digest — доставляется прямо на ваш почтовый ящик.
Klarna ищет покупателей для портфеля американских кредитов в рассрочку «оплата в четыре раза», стремясь высвободить капитал для роста перед публичным листингом в Нью-Йорке.
По словам людей, знакомых с ситуацией, шведская группа «покупай сейчас, плати позже» ведет переговоры о продаже кредитного портфеля. По словам трех источников, в переговорах о продаже участвуют такие банки, как Citigroup, RBC, Nordea и Société Générale.
Сделка поможет высвободить капитал для роста кредитов, необходимых для удовлетворения потенциальных инвесторов IPO в преддверии одного из самых ожидаемых листингов на фондовом рынке в этом году.
Это произошло после того, как в прошлом году Klarna передала свой британский портфель «купи сейчас, заплати потом» инвестиционному фонду Elliott Management в аналогичной сделке, чтобы разблокировать капитал для новых кредитов на сумму 30 миллиардов фунтов стерлингов.
Опция Klarna «Pay In 4» позволяет потребителям разделить покупки на кассах розничных продавцов на четыре беспроцентных платежа, выплачиваемых каждые две недели.
Модель аналогична кредитному продукту «Pay In 3», который Klarna предлагает в Великобритании, где платежи производятся каждые 30 дней.
Но «покупай сейчас, плати потом» Американские кредиты менее устойчивы, и поэтому могут пострадать от более высоких дефолтов, сказал один из источников.
Исследование Бюро финансовой защиты потребителей США, опубликованное в понедельник, показало, что в 2022 году почти две трети кредитов «купи сейчас, плати потом» достались заемщикам с более низким кредитным рейтингом, и большинство заемщиков брали несколько кредитов одновременно в определенные периоды времени. точка в течение года.
Klarna и другие компании, занимающиеся финансовыми технологиями потребительского кредитования, такие как SoFi и Affirm, в последние месяцы стали партнерами или продали кредитные книги частным кредитным группам.
Компании использовали спрос со стороны инвесторов, в том числе страховщиков, для выгрузки кредитов со своего баланса, давая им новые возможности для кредитования.
Инвестиционные группы, в том числе KKR, Carlyle, Sixth Street и Fortress, объявили о крупных покупках кредитного портфеля в поисках более доходных долгов.
В ряде случаев частные кредитные фирмы соглашались предоставить капитал до того, как будут выданы кредиты, давая таким группам, как Upstart Holdings, огневую мощь для кредитования в предстоящие годы.
Klarna, который регулируется как банк в Швеции, также ранее завершил передачу значительного риска, чтобы снизить подверженность потенциальным потерям по кредитам и увеличить кредитование в 2022 году.
Klarna, Citi, RBC и SocGen отказались от комментариев. Nordea не ответила на запрос о комментариях.
Шведская группа, возглавляемая Себастьяном Семятковски, регулярно получала прибыль до 2019 года, когда она решила, что пойдет на некоторые убытки, чтобы стимулировать международный рост. С тех пор компания приступила к реализации плана расширения в США, где подала заявку на IPO.
Ожидается, что Klarna разместит акции в первой половине года с целевой оценкой около $15 млрд, что станет одним из самых громких листингов после периода упадка рынков акционерного капитала в 2024 году.
Кредитор на короткое время стал самым ценным стартапом в Европе после того, как получил оценку в $46 млрд в раунде сбора средств в 2021 году. Но год спустя его оценка упала до $6,7 млрд, когда рост процентных ставок подорвал доверие инвесторов к сектору.
Финтех-компания сообщила о чистой прибыли в размере 216 млн шведских крон (19 млн долларов США) за три месяца до конца сентября. Однако в целом за первые девять месяцев года компания оказалась убыточной: чистый убыток составил 116 млн шведских крон.
Дополнительный репортаж Саймона Фоя в Лондоне
