Будьте в курсе бесплатных обновлений
Просто зарегистрируйтесь в Криптовалюты myFT Digest — доставляется прямо на ваш почтовый ящик.
Гонконг планирует освободить фонды прямых инвестиций, хедж-фонды и инвестиционные структуры сверхбогатых людей от уплаты налога на прибыль от криптовалют, частных кредитных инвестиций и других активов, поскольку он стремится стать ведущим центром оффшорного финансового финансирования.
В 20-страничном предложении, которое было распространено на этой неделе и с которым ознакомилась Financial Times, правительство китайской территории заявило, что налогообложение является «одним из ключевых соображений» для управляющих активами при принятии решения о том, где базировать свою деятельность, и оно хочет создать « благоприятная среда» для них.
Гонконг стремился позиционировать себя как центр криптобизнеса. Биткоин вырос с тех пор, как Дональд Трамп выиграл президентские выборы в США в этом месяце, и инвесторы делают ставку на то, что его возвращение в Белый дом будет способствовать развитию криптоиндустрии после того, как он отстаивал ее в ходе предвыборной кампании.
Согласно предложению, правительство хочет расширить спектр инвестиций, освобожденных от налогов, включив в него также частные кредиты, зарубежную недвижимость и углеродные кредиты. В настоящее время проводятся шестинедельные консультации по этим планам.
Это предложение поступило на фоне борьбы региональных конкурентов Гонконга и Сингапура за укрепление своих позиций в качестве ведущих направлений оффшорного финансирования. Они боролись за то, чтобы привлечь миллиардеров и инвесторов, и создали новые структуры фондов с низкими налогами, которые позволяют им владеть большими пулами капитала.
В случае реализации новые предложения Гонконга по освобождению от налогов дадут «уверенность» семейным офисам и инвесторам, сказал Патрик Йип, вице-председатель и международный налоговый партнер Deloitte China, который специализируется на семейных офисах.
«Это важный шаг в повышении статуса Гонконга как финансового и криптоторгового центра», — сказал Ип. Некоторые семейные офисы в городе в настоящее время распределяют до 20 процентов своего портфеля на цифровые активы, что «немаленькое значение», добавил он.
Многие богатые китайцы создают частные инвестиционные структуры за пределами материкового Китая, поскольку президент Си Цзиньпин расправляется с вопиющей демонстрацией богатства. Но кампания Сингапура по борьбе с отмыванием денег заставила некоторых инвесторов более настороженно относиться к городу-государству, поскольку, по мнению частных банкиров и юристов, более строгие проверки на благонадежность замедлили процесс открытия семейных офисов.
Гонконг также конкурирует с Сингапуром за привлечение инвесторов, открывающих фонды. По официальным данным, запуск фондов на территории Китая происходил медленнее, чем в Сингапуре.
«Эти изменения призваны поставить Гонконг в один ряд с Сингапуром или Люксембургом, поскольку нет риска того, что фонд будет облагаться налогом», — сказал Даррен Боудерн, руководитель отдела налогов на управление активами в Азии в KPMG, по поводу этого предложения.
На территории Китая продвигаются «фондовые компании открытого типа», юридические структуры с низкими налогами, которые могут владеть пулом активов и множеством субфондов. По данным правительства города, по состоянию на октябрь инвесторы запустили более 450 таких фондов.
Между тем, в 2020 году Сингапур представил компанию с переменным капиталом — новую корпоративную структуру инвестиционных фондов. В стране Юго-Восточной Азии действует более 1000 фондов.
Исполнительный директор UBS Серджио Эрмотти предупредил в этом году, что Швейцария может уступить свою корону глобального центра управления активами Гонконгу, который, по его словам, добился «большого прогресса» наряду с Сингапуром в этом секторе.
