Разблокируйте дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.
BlackRock согласилась купить HPS Investment Partners за 12 миллиардов долларов, поскольку крупнейший в мире управляющий капиталом стремится расширить свою долю на быстрорастущем и прибыльном рынке альтернативных активов.
Компания HPS со штаб-квартирой в Нью-Йорке — одна из немногих групп, которые доминируют в частном кредитовании, на рынке, который перенял часть корпоративного кредитования у традиционных банков.
BlackRock согласилась выплатить $9,3 млрд акций после закрытия сделки и еще 2,9 млн акций, которые теперь стоят $3 млрд, через пять лет, при условии, что HPS достигнет определенных финансовых целей.
Сделка является последним шагом исполнительного директора BlackRock Ларри Финка, направленным на ускорение расширения группы за счет альтернативных активов, выведя компанию за рамки акций и облигаций.
«Я воодушевлен тем, что HPS и BlackRock могут вместе сделать для наших клиентов», — сказал Финк в своем заявлении.
В октябре компания завершила приобретение инфраструктурной инвестиционной компании Global Infrastructure Partners за 12,5 млрд долларов. Компания также согласовала сделку по покупке Preqin, британской группы данных о частных рынках, за 2,55 миллиарда фунтов стерлингов.
За последние годы частные кредитные фонды привлекли сотни миллиардов долларов, при этом страховщики и пенсионные фонды требуют более высокодоходных инвестиций.
Стремление BlackRock к альтернативным активам привело к прямой конкуренции с крупнейшими управляющими альтернативными активами, включая KKR, Blackstone и Apollo. Активы HPS под управлением в размере $148 млрд увеличат общий объем альтернативных активов BlackRock почти до $600 млрд.
Это развивающаяся история
