Разблокируйте дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.
Новый фонд, стремящийся наказать «проснувшиеся» компании, сделает Starbucks своей первой целью, поскольку политически мотивированные инвесторы стремятся извлечь выгоду из избрания Дональда Трампа.
Активно управляемый фонд, который Azoria Partners планирует запустить в начале следующего года, будет исключать компании из списка S&P 500, которые учитывают соображения многообразия, справедливости и инклюзивности в своих процессах найма.
Фонд представит свой план Starbucks в четверг на курорте Трампа Мар-а-Лаго во Флориде, согласно подготовленным замечаниям, с которыми ознакомилась Financial Times.
Согласно приглашению, с которым ознакомилась FT, в мероприятии примут участие Кэти Вуд и Кевин Робертс, идеолог проекта «Проект 2025» для правительства Трампа. Вуд и Робертс не ответили на запросы о комментариях.
«Американцы, голосовали они за президента Трампа или нет, не хотят инвестировать в компании, проводящие научные эксперименты», — сказал в интервью Джеймс Фишбек, один из основателей Azoria, имея в виду практику найма, учитывающую разнообразие. «Мы представляем здесь акционеров, а квоты на наем человеческого капитала — это вредит всем акционерам».
Сеть кофеен с рыночной капитализацией около $110 млрд в заявлении для Financial Times отрицает, что у нее были «цели или квоты на любом этапе процесса найма». В сети заявили, что политика, на которую ссылается Азория, — которая включала достижение расового и этнического разнообразия среди корпоративных сотрудников на уровне не менее 30 процентов — недавно истекла и не была восстановлена.
Новый фонд является последней попыткой инвесторов, поддерживающих Трампа, дать отпор DEI и экологическим, социальным и управленческим инициативам крупных американских компаний, а также получить прибыль от грядущей смены правительства в Вашингтоне.
Акции Starbucks, которой принадлежит около 40 000 кофеен по всему миру, в этом году отставали от более широкого рынка, но с августа выросли в надежде, что недавно назначенный генеральный директор Брайан Никкол сможет улучшить ее испытывающий трудности бизнес.
Новый фонд «анти-пробуждения», созданный Фишбеком и его соучредителем «Азории» Асафом Абрамовичем, имеет список из примерно трех десятков других компаний, которые он исключит из списка, если они не откажутся от своей политики DEI.
Робертс, президент аналитического центра Heritage Foundation, и Вуд, основатель Ark Investment Management, планируют выступить на мероприятии на курорте Трампа в четверг.
Фонд Фишбека пока не управляет никакими деньгами, а это означает, что кампании Starbucks не хватает финансового веса, чтобы влиять на решения ритейлера. Мощный фонд активистов Elliott Management недавно приобрел крупную долю в сети, что помогло ускорить замену ее генерального директора в начале этого года.
В отличие от хедж-фонда-активиста, который покупает доли в компаниях, чтобы агитировать за перемены, Azoria будет продвигать свою программу, исключая компании из своего индекса и публично заявляя, что политика DEI вредит цене их акций.
Стратегия заимствована из так называемых экологических, социальных и управленческих фондов, которые исключили инвестиции в загрязняющие отрасли и подверглись нападкам со стороны многих консерваторов.
Новый ETF Azoria будет запущен в начале следующего года под тикером SPXM, что означает S&P Meritocracy. Выступая на мероприятии в Мар-а-Лаго, Фишбек заявил, что акции компаний из индекса S&P 500, которые учитывают разнообразие при найме сотрудников, отстают от своих конкурентов.
Некоторые исследования опровергают это утверждение, в том числе прошлогодний отчет McKinsey, в котором говорится, что компании из верхнего квартиля расового разнообразия на 39 процентов чаще демонстрируют лучшие результаты, чем компании из нижнего квартиля.
Фишбек, который ранее работал в хедж-фонде Greenlight Capital и погряз в судебном споре с его основателем Дэвидом Эйнхорном, входит в число инвесторов с Уолл-стрит, стремящихся нажиться на консервативном сдвиге по мере возвращения Трампа в Белый дом.
Другие политически мотивированные инвесторы превзошли свои возможности. Инвестор-активист Engine No. 1 получил три места в совете директоров ExxonMobil в 2021 году, развернув кампанию против нефтяной компании, контролируя активы лишь на сумму 240 миллионов долларов.
Фишбек заявил, что прием на работу по мотивам этнического и расового разнообразия является политическим актом, который нанесет ущерб акционерам.
Он сказал: «Прекратите эту чушь. Нанимайте лучших и умнейших. Не извиняйтесь за это, зарабатывайте деньги, отдавайте их акционерам и поступайте правильно».
Дополнительный репортаж Грегори Мейера и Антуана Гара в Нью-Йорке
