Разблокировать дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории в этом еженедельном информационном бюллетене.
Швейцарские семейные офисы, которые управляют активами для очень богатых, стремятся перейти в Дубай как слияние факторов от регулирования до политических дебатов о налогах, разрушает привлекательность Швейцарии.
Рональд Грэм, управляющий партнер юридической фирмы Тейлора Вессинга в Дубае, сказал, что люди в двух крупных семейных офисах, в том числе с миллиардами долларов активов, сказали ему, что они исследуют переезд в Объединенные Арабские Эмираты, и это было причиной. Один уже завершил ход.
Он сказал: «В Швейцарии больше регулирования, безусловно, больше раскрытия с точки зрения конфиденциальной информации. Семейные офисы Дубая не подлежат тем же стандартам, они могут быть более частными — это более привлекательно для богатых мира».
По словам Грэма, не было никакой проблемы или «дороги к моменту Дамаска».
Семейный офис в Швейцарии, управляющий активами для более чем 20 клиентов, в том числе членов одной семьи, или с доходами или активами выше указанных пределов, должен быть лицензирован в качестве менеджера портфеля, привлекая более обременительные регулирование, по словам швейцарского банка Джулиуса Баера. В отличие от этого, сказал Грэм, Дубай имел широкое определение «семьи», которое не пригласило большего регулирования.
Богатые семьи также были обеспокоены недавними политическими дебатами в Швейцарии, которая в конце этого года проведет референдум о введении 50 -процентного налога на очень большие наследие и подарки.
Бенефициар одного швейцарского семейного офиса заявил, что политические дебаты и опасения по поводу регулирования подтолкнули некоторых людей покинуть страну.
Предполагается, что избиратели отклонят это предложение, но человек сказал: «Небезопасность, которую она вызвала за последние два года, явно побудила некоторых семей пересмотреть Швейцарию как финансовый центр». Он процитировал норвежские семьи, которые переехали туда, чтобы избежать высоких внутренних налогов и швейцарских семей, которые занимались своим бизнесом в своих семейных офисах.
Оба семейных офиса, которые управляют богатством одной семьи, и многоквартирные офисы перемещают оптом в Дубай или создают там филиал. Около 200 семейных офисов присоединились к оффшорному финансовому центру Дубая в прошлом году, согласно DIFC, уделяя общее количество до 800.
Ретро Гареус, партнер консультанта KPMG в Швейцарии, сказал, что он видел, как много многоквартирных офисов переезжают на Ближний Восток, потому что их клиенты переезжали. «Стандарт жизни в Дубае огромный, и экономическая система предназначена для предпринимателей и людей с ультра-высокой сетью»,-сказал он.
Томас Хуг, налоговый партнер Deloitte в Швейцарии, отметил, что Швейцария не предлагает щедрых стимулов для инвестиционных компаний, в то время как некоторые правительства на Ближнем Востоке предлагали «убедительные субсидии».
По словам промышленности, Дубай также извлекал выгоду из других изменений, от отмены британского режима, не являющегося делом, до высоких налогов в других европейских странах и санкций в российских активах.
Семейные офисы, действующие из Швейцарии и изучения ОАЭ, были «часто давно установленными, сложными, многопокол (и), работающими для неиспадных граждан»,-сказал Янн Мразек, управляющий партнер M/HQ, который помогает богатым клиентам структурировать их богатство.
Консультация Deloitte в 2024 году в рейтинге международных центров по управлению активами заявила, что Швейцария остается ведущим в мире центром, но это «недавние события … угрожают ослабить конкурентоспособность швейцарцев», сославшись на налог, регулирование и потерю доверия среди некоторых инвесторов после банкротства Suisse.
В то же время, некоторые богатые американцы собирают планы на случай непредвиденных обстоятельств по перемещению активов в Швейцарию, поскольку администрация Трампа сеет неопределенность. Лыжная деревня Андерматт оказывается особенно привлекательной из -за более слабых правил, связанных с владением иностранным имуществом.
