Катарский суверенный фонд благосостояния стоимостью 500 миллиардов долларов готовится более агрессивно использовать свои денежные средства в преддверии неожиданного поступления нефтедолларов, которое в конечном итоге может удвоить его размер.
Мохаммед Аль-Соваиди, новый исполнительный директор Инвестиционного управления Катара, сообщил Financial Times, что фонд рассчитывает «заключать более крупные сделки» и инвестировать «с большей частотой», поскольку он приступает к пересмотру своей инвестиционной стратегии.
«Мы должны более агрессивно развертывать и находить способы, с помощью которых мы могли бы на самом деле получить больше прибыли, чем предполагаемый риск», — сказал Совайди. «Вы анализируете общую политику распределения, изучаете глобальные тенденции, делаете некоторые прогнозы на будущее и видите, как вы оптимизируете развертывание».
Фонд обычно проводит обзор своей инвестиционной стратегии каждые пять лет, причем последний раз это происходит в 2019 году. Совайди вступает во владение, а QIA удвоил свою рабочую силу с 2018 года в преддверии ожидаемого неожиданного дохода, поскольку в Катаре начинается масштабное расширение производства сжиженного природного газа. выйти в онлайн.
Поскольку фонд готовится увеличить поток сделок, QIA оптимистично настроен в отношении США, где он значительно увеличил свое присутствие за последнее десятилетие, а также в Великобритании и Азии, сказал Совайди, уделяя особое внимание технологиям, искусственным разведка, здравоохранение, недвижимость и инфраструктура.
«Вы можете видеть, что США тратят время на… . . создание более эффективной налогово-бюджетной политики, регулирования и нормативной среды. Рынок чувствует, что при администрации Трампа этот процесс ускорится», — сказал Совайди. «Великобритания, судя по тому, что мы слышали и что вы видели, думает то же самое.
«Во-вторых, это наличие талантов. . . и в-третьих, это свободные рынки, то есть рынки, куда вы можете инвестировать, куда можно попасть и где очень хорошее управление».
QIA создала портфель высококлассных активов, включая британский универмаг Harrods, а также значительные доли в Canary Wharf и аэропорту Хитроу. Компания также является акционером немецкого автопроизводителя Volkswagen и испанской энергетической группы Iberdrola.
Катар, один из крупнейших в мире экспортеров СПГ и самая богатая страна в пересчете на душу населения, потратил почти 30 миллиардов долларов на увеличение производственных мощностей на своем огромном газовом месторождении Северное месторождение с 77 миллионов до 126 миллионов тонн в год к 2027 году.
Государственный производитель QatarEnergy объявил о дальнейших планах расширения в феврале, а это означает, что общие производственные мощности, по прогнозам, вырастут почти на 85 процентов по сравнению с текущим уровнем до конца десятилетия.
Совместное предприятие Golden Pass в США с ExxonMobil, которое, как ожидается, будет добавлять на рынок еще 16–18 млн тонн СПГ в год, заработает в конце следующего года.
По оценкам МВФ в отчете двухлетней давности, к 2027 году ожидается, что расширение приведет к увеличению реального ВВП небольшого государства Персидского залива на 5,7 процента и добавит примерно 3,5 процента ВВП в виде экспортных поступлений в год.
QIA будет основным получателем доходов от СПГ, и Совайди сказал, что приток может удвоить его размер в течение пяти лет.
В рамках подготовки к непредвиденной прибыли фонд набрал большое количество сотрудников: с 2018 года число сотрудников удвоилось и превысило 700. Кевин Чжу, который был нанят в июле в качестве исполняющего обязанности руководителя отдела инвестиционной стратегии управляющего канадского пенсионного фонда OPTrust, будет курировать обзор инвестиций.
Совайди, который был главным инвестиционным директором фонда в Северной и Южной Америке до того, как был назначен главой в прошлом месяце, сказал, что QIA также планирует открыть свои офисы в США и Сингапуре, и, хотя он управляет большей частью своих фондов внутри страны, он также «масштабирование со сторонними менеджерами».
«Размер QIA будет расти с точки зрения численности персонала, и произойдет глубокий пересмотр того, нужно ли нам включать новые стратегии, а также подходы к выходу на рынок. Мы только начинаем думать над этими вопросами», — сказал он. «По сути, это обостряет возможности организации, чтобы она могла расти больше и достигать большей прибыли».
Он добавил, что у QIA нет планов быть мажоритарным акционером или оператором компаний, в которые оно инвестирует, но что оно будет добиваться «более крупных сделок и большей частоты».
На вопрос, проводило ли QIA переговоры с Илоном Маском и Сэмом Альтманом из Open AI, которые оба привлекали суверенные фонды Персидского залива для финансирования своих проектов в области искусственного интеллекта, Совайди ответил: «Мы достаточно активны со всеми».
«Мы являемся постоянным инвестором (Маска) в различные виды предприятий», — добавил он. QIA был среди инвесторов, которые участвовали в недавнем сборе средств, организованном xAI Маска, и вложили средства в первый сбор капитала этого предприятия. Он также является инвестором X, платформы социальных сетей Маска, и Starlink, его предприятия спутниковой связи.
Тем не менее, несмотря на позитивный взгляд на рынок США, Совайди заявил, что он «обеспокоен» торговыми войнами и инфляционными рисками, поскольку избранный президент Дональд Трамп готовится вновь войти в Белый дом.
«Одна вещь (которая) может представлять собой потенциальный риск в отношении направления администрации США — это потенциальное давление на инфляцию», — сказал он. «Когда вы думаете о глобальной деглобализации, возникает реконфигурация цепочки поставок. . . это глобальное явление. Инфляция — самый большой враг экономики, поэтому мы очень внимательно следим за этим».
Он добавил, что торговые войны также «меняют свой характер», заявив, что они затрагивают не только товары, «но также услуги и ИТ-услуги, которые довольно сложно развернуть».
По словам Совайди, QIA расширяет свои инвестиции в Китае и продолжает стремиться инвестировать в азиатскую электростанцию, «при этом соблюдая при этом правила».
Он сказал, что фонд «пытается выйти из этого чувствительного технологического пространства, у которого потенциально могут возникнуть проблемы с мировыми регуляторами».
«Мы рассмотрели области, в которых, по нашему мнению, могут возникнуть потенциальные осложнения с США или Европой, и постарались снизить риски», — добавил Совайди. «У нас значительное присутствие в Азии, и мы его наращиваем. Мы считаем, что Восточная Азия представляет большие возможности, например, в Японии и Южной Корее».
