В эпоху, когда стало сложнее привлекать венчурный капитал, многие компании обратились к неразводняющему финансированию на основе доходов (RBF) в качестве альтернативы. В результате появилось множество стартапов, способных решить эту задачу, особенно в регионе MENA, который воспринял эту модель как утка в воде. Последней является компания CredibleX, которая привлекла начальный раунд финансирования в размере 55 миллионов долларов США под руководством компании «Further Ventures» из Абу-Даби, чтобы воспользоваться быстро развивающимся рынком финансирования доходов на Ближнем Востоке.
Предоставляя финансирование оборотного капитала малому и среднему бизнесу, CredibleX работает на рынке, где мы видели, как такие компании, как конкуренты MENA FlapKap и Flow48, масштабировались и привлекали капитал в 2023 году, не говоря уже о других, таких как Modifi (на сегодняшний день привлечено 353,6 миллиона долларов США), Drip Capital (528,1 миллиона долларов на сегодняшний день) и Incomlend (25 миллионов долларов на сегодняшний день).
Так что же здесь происходит?
Поскольку малые и средние предприятия Ближнего Востока и Северной Африки по-прежнему испытывают трудности с доступом к оборотному капиталу по традиционным банковским каналам, CredibleX нашел путь на рынок. Он сотрудничает с крупными агрегаторами, а затем преследует МСП в их вертикальной экосистеме.
Генеральный директор и соучредитель Ананд Нагарадж рассказал TechCrunch: «Мы считаем, что этот подход помогает нам легко взыскать выплаты, поскольку у нас есть прямые отношения с должником/плательщиком. Большинство других в этом пространстве работают с МСП, пытаясь добиться уступки дебиторской задолженности/продаж».
В частности, финансирование на основе доходов достаточно хорошо работает для МСП в странах с высоким уровнем дохода, таких как ОАЭ и аналогичных странах, поскольку труднее получить финансирование от так называемых институтов финансирования развития, которые в первую очередь созданы для инвестирования в проекты с меньшими затратами. экономически развитых стран.
То, как работает платформа, очень похоже на «регион Ближнего Востока и Северной Африки», учитывая бурное развитие платформ, созданных для отраслей услуг, таких как рестораны, которых в регионе Ближнего Востока миллионы.
Вот пример: такое предприятие малого и среднего бизнеса, как ресторан, использует такую платформу, как Talabat (приобретенную Delivery Hero в 2015 году за 158,52 миллиона долларов), для доставки еды и хочет получить доступ к RBF. Это касается кредита через Платформа Talabat, интегрированная с CredibleX, загружает свои исторические данные/рейтинги продаж, а затем CredibleX принимает кредитное решение о выдаче кредита, и все это в течение 24 часов.
Затем ресторан выплачивает кредит, выплачивая Талабат непосредственно CredibleX (который также имеет аналогичные отношения с 37 другими такими партнерами).
Компания начала свою деятельность в марте 2024 года и утверждает, что выдала МСП более 100 миллионов дирхамов (27 миллионов долларов США).
Ранее Нагарадж работал в Citi, а затем создал Invoice Bazaar, платформу финансирования цепочки поставок, помогающую МСП, осуществляющим поставки крупным корпорациям, с досрочными платежами. После выхода из этого стартапа в 2021 году Нагарадж вместе с сооснователями Ахмадом Маликом и Хасаном Редой запустил CredibleX.
Нагарадж объяснил: «Наш подход помогает нам получить доступ к большему числу МСП и, безусловно, помогает, когда дела идут плохо, с точки зрения возмещения выплат от МСП». CredibleX также полностью регулируется FSRA на Abu Dhabi Global Markets.
Посевной раунд состоит из капитала компании Later Ventures и долга различных поставщиков, включая Kilgour Williams Capital. У компании Later Ventures есть LP, включающие ADQ и Mastercard.
